Банковское кредитование российских компаний. Курсовая работа кредитование предприятий в экономике российской федерации

⁰

В результате освоения материала главы 5 студент должен:

знать

признаки возникновения кредитных отношений;
основные формы кредитных отношений;
особенности финансового и коммерческого кредита;

уметь

классифицировать кредиты по формам и видам;
определять способы взимания ссудного процента;
анализировать кредитоспособность заемщика;

владеть

основными навыками кредитных отношений;
механизмом кредитования;
основными понятиями и терминами кредитования.

Кредитная система – это совокупность различных финансово-кредитных институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и концентрацию денежного капитала.

Кредитная система служит мощным фактором концентрации и централизации капитала, способствующим быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике. В широком смысле кредитную систему РФ можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами. В российском законодательстве понятие "кредитная система" отсутствует, в результате чего некоторые ученые заменяют его понятием "банковская система". На наш взгляд, это не совсем верно, так как банки не являются единственным видом кредитных организаций. Хотя надо признать, что отдельные элементы банковской системы присутствуют и активно функционируют в кредитной системе.

Основными звеньями в кредитной системе РФ выступают: финансово-кредитные институты, кредитно-расчетные отношения, инструменты кредитных отношений, информация об участниках кредитных отношений, организации по оказанию услуг в финансово-кредитной сфере (рис. 5.1).

К финансово-кредитным институтам кредитной системы РФ относятся:

– Банк России. Он является особым кредитором последней инстанции для кредитных организаций;
– банковские кредитные организации. К ним относятся коммерческие банки, Сбербанк России, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные отраслевые банки, а также дочерние организации и представительства иностранных банков;
– специализированные небанковские финансово-кредитные организации. К ним относятся инвестиционные фонды, инвестиционные компании, пенсионные фонды, финансовые компании, страховые компании, ломбарды, благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, микрофинансовые организации, кредитные кооперативы.

На основании Федерального закона от 26 июля 2006 г. № 135-Φ3 "О защите конкуренции" Федеральная антимонопольная служба осуществляет анализ состояния конкуренции в целях установления доминирующего положения той или иной кредитной организации. Механизм осуществления данного анализа установлен приказом ФАС России от 28 июня 2012 г. № 433 "Об утверждении Порядка проведения анализа состояния конкуренции в целях установления доминирующего положения кредитной организации".

К инструментам кредитных отношений относятся:

– вексель. Вексельные операции регулирует Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";
– облигация. Размещение, обращение и погашение облигаций регламентируется Законом об АО и Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-Φ3 "О рынке ценных бумаг";
– кредитный договор. Составляется кредитором на его условиях с соблюдением требований гражданского законодательства РФ.

Рис. 5.1.

Организации по оказанию услуг в финансово-кредитной сфере:

– бюро кредитных историй. Служит для централизованного накопления информации о платежной дисциплине заемщика по исполнению своих обязательств;
– коллекторские агентства. В настоящее время существуют два варианта работы коллекторских агентств. Первый предусматривает взыскание просроченной задолженности на основании агентского договора: агентство получает от кредитора доверенность, по которой имеет право представлять его интересы и вести с должником переговоры от его имени. Второй вариант – заключение договора цессии (покупка у кредитной организации, предприятия или физического лица просроченной задолженности), при совершении которого право требования по кредиту переходит к коллекторскому агентству.

В настоящее время ведется работа по подготовке предложений в Минюст России по законодательному регулированию коллекторской деятельности. В частности, подготовлены проекты федеральных законов "О коллекторской деятельности" и "О реабилитационных процедурах, применяемых в отношении гражданина-должника".

В структуру кредитной системы РФ входят следующие кредитно-расчетные отношения:

– традиционные виды и формы кредитования, к которым относятся финансовый, коммерческий и государственный кредит;
– специфические формы кредита (например, лизинг).

Информация об участниках кредитных отношений включает:

– кредитные истории. Закон о кредитных историях определяет понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй. Им же регулируется связанная с этим деятельность бюро кредитных историй, устанавливаются особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источниками информации, заемщиками, органами государственной власти, органами местного самоуправления и Банком России. Кредитная история направлена на снижение банковских и кредитных рисков. Раскрытие информации об исполнении заемщиками обязательств перед кредиторами обеспечивает снижение затрат банков на оценку кредитоспособности и сокращение времени по принятию решения о выдаче кредита;
– кредитоспособность заемщика, под которой понимается способность своевременно и полностью погасить обязательства по кредиту (займу). Существует множество методик определения кредитоспособности заемщика. Чаще всего банками используются коэффициентный метод и анализ сведений о клиенте по специальным критериям.

Функционирование кредитной системы выражается в движении ссуженной стоимости и сформированном кредитном рынке.

Этапами движения ссуженной стоимости являются:

1) наличие временно свободных денежных средств;
2) размещение заемного капитала;
3) получение заемных средств заемщиком;
4) использование заемного капитала заемщиком;
5) возврат ссуженной стоимости;
6) получение кредитором основной части кредита (основной суммы долга) и процентов по нему.

Кредитный рынок (рынок судных капиталов) – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение ссудного капитала.

На кредитном рынке действуют постоянные и временные участники. К постоянным участникам относят кредитные организации, а к временным – заемщиков, использующих заемный капитал по мере необходимости. Кроме того, на рынке можно выделить три основные категории заемщиков и кредиторов:

– институты государственных учреждений и международных организаций;
– частные кредитно-финансовые организации;
– компании, фирмы и физические лица.

Сытник Максим Михайлович

Магистрант, магистерская программа «Банки и банковская деятельность», Тюменский государственный университет

РЫНОК БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ: АНАЛИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

Аннотация

В статье представлен анализ рынка банковского кредитования в России. Освещены основные факторы, оказывающие влияние на сферу кредитования, обозначены проблемы и перспективы рынка в современных условиях. Проведен аналитический анализ сферы банковского кредитования.

Ключевые слова: кредит, финансы, банковская система.

Sytnik Maxim Mikhaylovich

Undergraduate, master program “Banks and Bank Activity”, Tyumen state university

MARKET OF BANK CREDITING OF THE RUSSIAN FEDERATION: ANALYTICAL ASPECT

Abstract

The analysis of the market of bank crediting in Russia is presented in article. The major factors having impact on the sphere of crediting are lit, problems and prospects of the market in modern conditions are designated. The analytical analysis of the sphere of bank crediting is carried out.

Keywords: credit, finance, banking system.

Рынок банковского кредитования в общем виде экономическое пространство, в котором происходит предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.

По составу участников процесса кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.

Во-первых, кредитные отношения, которые возникают между центральным и коммерческими банками.

Во-вторых, это ссуды, которые коммерческие банки предоставляют друг другу – на рынке межбанковского кредитования.

В-третьих, на кредитном рынке возникают взаимоотношения между коммерческими банками и их клиентами-заемщиками: юридическими и физическими лицами.

Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.

Такая система выстраивается имеет двухуровневое построение банковской системы страны.

Первый уровень представлен центральным банком, который является источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег.

На втором уровне межбанковского кредитования банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.

Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;

коммерческие кредиты различных видов коммерческим предприятиям, а также индивидуальным предпринимателям;
рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;
автокредитование;
потребительское кредитование.

Количество кредитных организаций- банков, зарегистрированных Банком России, представлено на графике (Рисунок 1)

Рис. 1 – Количество банков, зарегистрированных Банком России.

Из представленного рисунка наглядно видно, что количество банков постоянно снижается. Основной причиной является работа Центрального банка по ликвидации неблагополучных игроков банковского сектора. В 2014 году ЦБ РФ продолжал работу по отзыву лицензий у банков, начатую осенью 2013 года. Так январе 2014 г. были отозваны лицензии у следующих банков: “Имбанка”, банк “Надежность”, “Мой банк”, ООО КБ “Природа”. Самыми крупными игроками, разорившимися в 2013 году, наряду с «Мастер-банком», стали «Инвестбанк» и банк «Пушкино». После отзыва лицензий у этих банков Агентство по страхованию вкладов вынуждено было выплатить вкладчикам 30,6 и 20,2 миллиарда рублей соответственно. А клиентам «Мастер-банка» пришлось заплатить 31,2 миллиарда рублей. С учетом 2013 года лицензии лишились десятки банков. Кроме этого принято решение усилить надзор за деятельностью системообразующих банков, таких как Газпромбанк, Промсвязьбанк и Райффайзенбанк. Соответствующий департамент был создан 1 октября 2013 года для наблюдения за крупнейшими игроками рынка, возглавил департамент Михаил Ковригин. Работа за контролем над банками не случайно, в сложившейся ситуации, финансовое положение большинства банков заставляет желать лучшего. Рассмотрим динамику изменения прибыли кредитных организаций. (Таблица1)

Таблица 1 – Финансовый результат кредитных организаций. млрд. руб.

Данные таблицы наглядно демонстрируют плачевное состояние банковской отрасли. Только за счет прибыли прошлых лет банком удается удерживаться на плаву. Следует отметить, что количество банков показывающих отрицательные финансовые результаты не более 10 %, остальные хоть и показывают негативную динамику прибыли, но все же получают положительный финансовый результат. Наглядно тенденции прибыли отражены на рисунке 2.

Рис. 2 – Финансовый результат кредитных организаций.

Из рисунка наглядно видно, что основные трудности в банковской сфере возникли в конце 2013 г. Эти данные говорят о том, что еще у нескольких банков можно ожидать отзыва лицензии.

Сегменты банковского кредитования тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, повышение ставок на межбанковском рынке приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, делает кредиты более доступными.

Рынок банковского кредитования развивается в соответствии с экономикой в целом и зависит от таких показателей, как уровень инфляции, стабильность валютного курса.

Кредитный рынок в свою очередь отражает экономическую ситуацию. Так, стабильные и низкие ставки по ипотечным кредитам способствуют развитию строительной индустрии, так как повышают спрос на рынке жилья. Проценты по потребительским кредитам формируют спрос населения на продукцию и услуги.

Среди характеристик российского банковского кредитования, его доступности следует выделить ценовые и неценовые условия. Ценовые условия представлены ставками и дополнительными комиссиями, а неценовые условия выражены сроками, объемами кредитов, требования к финансовому состоянию заемщика и качеству обеспечения по кредиту.

Динамика банковского кредитования в последние годы характеризует сегмент финансового рынка как наиболее активно развивающийся. Так, по данным Росстата на 1 января 2015 года объем кредитования российских банков составил 51 799,5 млрд. руб., что на 80 % больше чем на то же число 2011 года и на 28,2 %, чем на 1 января 2013 года (Таблица 2).

Таблица 2 – Динамика кредитов, выданных организациям, физическим лицам и кредитным организациям за 2011-2014 гг. млрд. руб.

Рассмотрим подробнее данные о размещенных средствах в динамике за 2011-2014 года (Таблица 3).

Таблица 3 – Кредиты в рублях и в иностранной валюте на начало 2011-2014 гг., млрд. руб.

Можно сделать вывод, что объем кредитования в целом стремительно растет, в особенности, с конца 2013 года. (Рисунок 2)

Рис. 2 – Общий объем кредитования банками в динамике с 2011 по 2014 год, млрд. руб.

Что касается структуры кредитного портфеля, основную долю занимают кредиты, выданные организациям - на начало 2015 года она составила 60 % или 29 536 млрд. руб. На физические лица приходится 23 %, а на кредитные организации 17 % на тот же период. Исследуя данные показатели в динамике за 2011―2014 гг., можно отметить, что доля кредитов, размещенных в организациях к 2015 году, постепенно снижается (с 63 % до 60 %), продолжая оставаться основной. Происходит это главным образом за счет увеличения кредитов, выданных населению (с 19 до 23 %), что говорит о наметившейся положительной тенденции. В 2012 году банки наращивали кредитование физических лиц наиболее высокими темпами: объем кредитов населению возрос за 2012 г. на 39,4 % - до 7 737 млрд. руб. (за 2013 г. - на 28,6 % (9 957 млрд. руб.)). Удельный вес розничного кредитования вырос в общем кредитном портфеле. Рост объемов напрямую связан с появлением новых продуктов и дополнением существующих. Так одной из тенденций развития потребительского кредитования является привлечение клиентов посредством выпуска кредитных карт. Еще одной новой тенденцией стал переход на индивидуальное банковское обслуживание крупных частных клиентов и их семей. Однако данный факт нельзя называть полностью положительным, т.к. наряду с ростом объемов кредитования растет просроченная задолженность, что может привести к дефолту банковской системы.

Теперь рассмотрим в динамике, как изменяются объемы кредитования физическим лицам, юридическим лицам и кредитным организациям за аналогичный период (Рисунок 3).

Рис. 3 – Динамика объемов кредитования физическим, юридическим лицам и кредитным организация за 2011―2014 гг., млрд. руб.

Из графика видно, что объем размещенных средств организациям в целом растет, причем темпы роста увеличиваются с начала 2014 года. Доля кредитов нефинансовым организациям в их общем объеме снизилась до минимального за последние несколько лет значения - 60 % на 01.01.15, что стало следствием бурного роста объемов кредитования физических лиц.

Объем кредитов, выданных населению, имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода. К 01.01.2015 г. объем кредитов, выданных населению, составил 11 329 млрд. руб., что составляет 23 % в общем объеме кредитования.

В части кредитования кредитных организаций ситуация стабильная. Объем межбанковских кредитов растет умеренными темпами. Объем предоставленных межбанковских кредитов за 2014 г. вырос на 29 % - до 8 201 млрд. руб. (за 2013 г. - на 21 %). Их доля в общем объеме кредитования практически не изменялась, по состоянию на 01.01.2015 г. составила 16,7 %.

Рассмотрим структуру объема кредитованию юридических лиц в зависимости от видов экономической деятельности. Объемы кредитования по видам экономической деятельности по состоянию на 01.01.2015 г. представлены на рисунке 4.

Рис. 4 – Объемы кредитования по видам экономической деятельности по состоянию на 01.01.2015 г., млрд. руб.

Наибольший объем кредитных средств предоставлен предприятиям оптовой и розничной торговли, их объем составил 9 318 млрд. руб., Меньше всего кредитов получили компании деревообрабатывающей отрасли 58 млрд. руб.

В процентном соотношении объемы кредитования по отраслям представлены на следующей диаграмме (Рисунок 5).

Рис. 5 – Объемы кредитования по видам экономической деятельности по состоянию на 01.01.2015 г., %.

Из рисунка видно, что наиболее большой удельный вес приходиться на оптовую и розничную торговлю (28,03%), второй отраслью по размеру финансирования являются обрабатывающие производства – 16,28 %.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля и ее динамику за 2011-2013 гг. по срочности. По состоянию на 1 января 2014 года объем кредитов, предоставленных организациям, составил 22 499 млрд. руб. Из них кредиты, выданные на срок:

от 1 до 180 дней - 11%;
от 181 дня до 1 года -16 %;
от 1 года - 68 %.

Структуру кредитования организаций по срокам свидетельствует о долгосрочном характере предоставленных средств, так как основную долю составляют кредиты свыше 3 лет. Это, безусловно, является положительным моментом, и свидетельствует о росте доверия к клиентам.

Следует отметить, что ценовые параметры кредитов, такие как процентные ставки тоже напрямую зависят от сроков. Информация по средневзвешенным процентным ставкам без учета ОАО «Сбербанк России» по состоянию на январь 2013-2015 г.г. приведена в таблице 4.

Таблица 4 – Средневзвешенные процентные ставки, % годовых

Данные таблицы демонстрируют тенденцию к росту процентных ставок. Ставки по кредитам физических лиц до 1 года выросли на 3,08 %, а по долгосрочным кредитам на 0,93 %. Кредиты организациям подорожали на 9,82 % и на 4,85 % годовых соответственно. Наглядно продемонстрируем изменение ставок по кредитам физических лиц на рисунке 6.

Рис. 6 – Средневзвешенные процентные ставки по кредитам физических лиц, % годовых

Из диаграммы видно, что наибольший рост наблюдается на начало 2015 года.

Ставки по кредитам юридических лиц имеют схожую динамику и представлены на рисунке 7.

Рис. 7 – Средневзвешенные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям, % годовых

Следует отметить, что на начало 2014 года кредиты организациям стали доступнее, их стоимость несколько снизилось, а на начало 2015 года наблюдается резкий скачок, ставки по кредитам возросли практически в 2 раза. Это очень тревожный сигнал, так как недостаток источников финансирования вызовет замедление производств а, а их высокая стоимость приведет к значительному удорожанию конечного продукта.

Важным критерием развития денежно-кредитной политики является ставка рефинансирование, на протяжении всего анализируемого периода ее значение составляло 8,25 % годовых. Сравнение ставок по кредитам нефинансовым организациям со значением ставки рефинансирования представлены на рисунке 8.

Рис. 8 – Средневзвешенные ставки по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям, и ставка рефинансирования Банка России в период с 2013 по 2015 гг.

Из рисунка видно, что на протяжении всего периода средневзвешенная ставка по кредитам была намного больше, чем ставка рефинансирования. При этом следует заметить, что изменение ставок по кредитам никак не связанно со ставкой рефинансирования.

Изменение ставок по кредитам напрямую влияет на платежеспособность заемщиков, их рост способен вызвать увеличение неплатежей и рост просроченной задолженности. Динамика просроченной задолженности по кредитам предоставленным физическим лицам и нефинансовым организациям приведена на рисунке 9.

Рис. 9 – Просроченная задолженность по кредитам, предоставленным юридическим лицам и нефинансовым организациям.

Рост просроченной задолженности за анализируемый период составил 40 %. Данный факт не может не вызывать тревогу, причем стоит заметить что основные негативные тенденции прослеживаются в 2014 году.

В этой связи следует отметить, что важным достижением для банковской системы было создание бюро кредитных историй. В соответствии с Законом «О кредитных историях» все банки обязаны предоставлять в бюро сведения о кредитной истории заемщиков. Данная база создавалась как для банков, так и для заемщиков. Банкам бюро кредитных историй помогает отсеять недобросовестных заемщикам, а заемщикам с положительной кредитной историей получить более дешевые кредиты. Бюро кредитных историй содержит еще мало информации и не может удовлетворить все требования по запросам, однако это является хорошей наработкой на будущее.

Приведенные финансовые данные свидетельствуют о том, что, несмотря на активное наращивание кредитного портфеля в банковской системе возникло немало проблем. В первую очередь декапитализация банковского сектора, вызванная ростом просроченной задолженности, которая в свою очередь влияет на условия кредитования физических лиц и юридических лиц. Ограничения возможностей поддержки со стороны государства ликвидности банков и кредитного рынка в целом.

Проблемы банковской системы стали одним из главных факторов, оказывающих влияние на экономическую ситуацию в России. Именно поэтому принятие как оперативных правительственных решений, так и региональных программ коммерческих банков, направленных на преодоление экономического кризиса важны сейчас, как никогда ранее.

Литература

Центральный банк РФ - [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.cbr.ru (дата обращения 09.03.2015).
Федеральная служба государственной статистики РФ - [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 09.03.2015).
Электронная газета Правда - [Электронный ресурс] - Режим доступа – http://www.pravda.ru/(дата обращения 09.03.2015).

References

Central’nyj bank RF - - Rezhim dostupa. - URL: http://www.cbr.ru (data obrashhenija 09.03.2015).
Federal’naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki RF - - Rezhim dostupa. - URL: http://www.gks.ru/ (data obrashhenija 09.03.2015).
Jelektronnaja gazeta Pravda - - Rezhim dostupa – http://www.pravda.ru/(data obrashhenija 09.03.2015).

Понятие банковского кредита и классификация банковских кредитов

Банковский кредит - это кредит, который банки предоставляют юридическим и физическим лицам. Субъекты банковского кредита представлены на рис.

Рис. 32. Субъекты банковского кредитования

Как уже говорилось выше особенностью банковских кредитов (согласно ст.819 ГК РФ) является то, что они предоставляются только в денежной форме. Банковские кредиты выдаются на определенный срок и предполагают уплату процентов. Также они всегда оформляются в письменной форме (кредитный договор).

Мы уже давали общую классификацию кредитов, поэтому теперь более детальное внимание уделим классификации банковских кредитов, которая приведена ниже (табл. 16).

Таблица 15

Классификация банковских кредитов

Признак классифика-	Виды кредитов
ции
1. По экономическому назначению	Целевые (ипотечный, инвестиционный и т. д.) Нецелевые (потребительский)

2. По форме предоставления	Наличными деньгами - могут быть предоставлены только кредиты физическим лицам в рублях Безналичным зачислением на счет - таким способом могут быть предоставлены все кредиты
3. По технике предоставления (по положению 54-П ЦБ РФ)	Разовое предоставление всей суммы кредита Кредитная линия (возобновляемая и невозобновляемая) Овердрафт Синдикативное кредитование
4. По сферам деятельности и отраслям	Кредиты населению Кредиты бизнесу(с группировкой по отраслям) Кредиты государству
5. По срокам	До востребования (онкольные ссуды, возвращаются
	по первому требованию кредитора)
Признак классифика-	Виды кредитов
ции
	Срочные: Краткосрочные - до 1 года Среднесрочные - от 1 до 3 лет Долгосрочные - свыше 3 лет
6. По обеспечению	Обеспеченные Необеспеченные (бланковые кредиты)
7. По валюте кредитования	В рублях
	В иностранной валюте
8. По размерам	Крупные Средние
9. По методу погашения	Равными долями (дифференцированный платеж) Равными платежами (аннуитетный платеж) Неравными долями Погашаемые в конце срока

Из описанных классификаций наибольший интерес с экономической точки зрения представляет классификация по технике кредитования (по положению 54-П ЦБ РФ). Рассмотрим ее подробнее.

Разовое предоставление всей суммы кредита. Наиболее распространенный способ, который имеет свои плюсы и минусы. Между банком и заемщиком заключается кредитный договор, по которому заемщик сразу получает всю сумму кредита. Однако со следующего дня, после получения кредита, начинается начисление процентов на всю сумму выданного кредита. Этот способ кредитования целесообразно применять, если предполагается разовое расходование всей суммы кредита.

Кредитная линия - более гибкий подход к кредитованию заемщиков. В рамках соглашения об открытии кредитной линии банк определяет лимит кредитования (максимальную сумму задолженности по кредитам) заемщика. В пределах этого лимита заемщик может брать любые суммы кредита по мере необходимости. Проценты начисляются на сумму непогашенной задолженности по кредиту, которая может быть меньше лимита.

Кредитная линия может быть:

Возобновляемой, когда при гашении кредита максимально допустимый лимит задолженности восстанавливается (например: лимит задолженности был 10 млн р., заемщик взял сначала 3 млн р., потом еще 4 млн р. и затем погасил 2 млн р. - лимит задолженности будет равен: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 млн р.);

Невозобновляемой - при гашении кредита лимит не восстанавливается - для рассмотренного выше примера получаем: 10 - 3 - 4 = 3 млн р., несмотря на то, что было погашено 2 млн р.

Кредитная линия используется, когда расходование кредитных средств происходит не одномоментно, а поэтапно, например, при строительстве зданий, создании новых производств и т. д. Здесь возникает экономия на процентах по сравнению с разовой выдачей всей суммы кредита, поскольку проценты начисляются только на сумму взятого кредита, а не на весь лимит.

Овердрафт - весьма распространенный способ кредитования, применяемый как при кредитовании физических, так и юридических лиц. Также предполагается установление лимита овердрафта для заемщика. Овердрафт - это кредитование банком расчетного счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для оплаты выставленных к счету расчетных документов. Преимущества овердрафта:

Низкие процентные ставки (поскольку срок кредитования - 1 месяц);

Минимальные сроки и суммы кредитования - овердрафт дается в той сумме, которой клиенту не хватило для оплаты выставленных документов, и при поступлении денег на счет клиента происходит автоматическое гашение овердрафта.

Недостатки овердрафта:

Короткий срок кредитования - овердрафт должен быть погашен в течение 1 месяца;

Небольшой размер лимита, который обычно не превышает среднемесячного дохода заемщика (чтобы было из чего гасить овердрафт).

Овердрафт, как правило, используется для покрытия кратковременного дефицита денежных средств.

Синдикативное кредитование - это предоставление несколькими банками большой суммы кредита одному крупному заемщику. Один банк не рискует выдать всю сумму кредита, поэтому несколько банков объединяются, чтобы уменьшить риски, и выдают совместно такой кредит.

Кредитный договор

Юридическое оформление кредитных отношений между банком и заемщиком происходит путем заключения кредитного договора. Правовой характер кредитного договора обусловлен гражданским законодательством РФ (ГК РФ, Ч.2, Статья 819). В кредитном договоре фиксируются :

Наименование сторон;

Период действия кредитного договора (от даты заключения до даты полного гашения кредита);

Предмет и условия кредитной сделки (сумма кредита, срок, процентная ставка, обеспечение, порядок гашения кредита и т. д.);

Права и обязанности сторон.

Как правило, кредитный договор содержит следующие разделы:

1. Общие положения.

2. Права и обязанности заемщика.

3. Права и обязанности банка.

4. Ответственность сторон.

5. Порядок разрешения споров.

6. Срок действия договора.

7. Юридические адреса сторон.

Кроме кредитного договора при выдаче кредита оформляются и другие договора: договора поручительств, договора залога, договора страхования, договора оценки и т. д.

При подписании этих документов ответственные сотрудники банка (обычно - кредитный инспектор) должны идентифицировать клиента и убедиться в его дееспособности.

Кредитоспособность заемщика: понятие, текущая и инвестиционная кредитоспособность

Кредитоспособность заемщика понимается как способность и готовность заемщика в установленные сроки провести все платежи по полученному кредиту. Кредитоспособность юридических лиц подразделяется в зависимости от вида испрашиваемого кредита, на текущую и инвестиционную. Особенности определения текущей и инвестиционной кредитоспособности представлены ниже (табл. 17).

Таблица 16

Особенности определения текущей и инвестиционной кредитоспособ-

Признак	Текущая кредитоспособность	Инвестиционная кредитоспособность
Вид кредита	Кредиты на финансирование текущей деятельности, как правило краткосрочные, до 1 года	Проектное (инвестиционное) кредитование, обычно - долгосрочное, на срок от 3 до 7 лет
Что оценивается	Основное внимание уделяется текущему финансовому состоянию заемщика	Основное внимание уделяется инвестиционному проекту, бизнес-плану, поскольку гашение кредита предполагается за счет поступлений от проекта, а в них - реальности объемов выручки и их маркетинговому обоснованию
Для каких предприятий определяется	Для всех предприятий	Высокие риски, поэтому практически не оценивается для малых предприятий
Период расчета	Устойчивость и надежность предприятия определяется в краткосрочном периоде по текущим показателям	Необходим прогноз финансовых показателей предприятия на весь срок реализации проекта
Требования к обеспечению	Основное внимание - текущему состоянию обеспечения по кредиту	Повышенные требования к обеспечению. Предметы залога не должны потерять свою ценность в течение всего срока кредита. Предпочтительно брать в залог объекты недвижимости, государственные ценные бумаги и т. п.

С учетом этих особенностей в банках формируются методики оценки текущей и инвестиционной кредитоспособностей заемщиков.

Методики оценки кредитоспособности заемщика

В ходе оценки кредитоспособности клиента кредитный инспектор банка должен определить, какая сумма кредита может быть предоставлена заемщику, чтобы он в последствии смог своевременно рассчитываться по кредиту. Каждый банк вправе разработать и использовать свою методику оценки кредитоспособности заемщика. Поэтому разные банки используют разные методики и разные критерии оценки. ЦБ РФ регламентирует только процесс оценки уже выданных кредитов и методику расчета резерва на возможные потери по ссудам (Положение № 254-П). Этот резерв относится на убытки банка. Очевидно, что банки учитывают требования этого документа, поскольку заинтересованы в выдаче «стандартных ссуд», по которым резерв не создается.

Выделяют три группы методик оценки кредитоспособности заемщика:

Формализованные методики, основанные на формализованных (количественных) показателях. Эти показатели рассчитываются по данным финансовой отчетности заемщика (коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты рентабельности). Если говорить об оценке кредитоспособности физических лиц, - то это среднемесячный размер доходов заемщика, уменьшенный на сумму обязательных платежей (коммунальных, налоговых и прочих).

Неформализованные методики - основаны на качественных показателях, характеризующих параметры внутренней и внешней среды заемщика. Это такие показатели, как: ценность заемщика для банка, качество управления на предприятии-заемщике и т. д. К этой группе относятся скорринговые методики оценки кредитоспособности. Оценка по каждому показателю проводится в баллах, и в зависимости от суммы набранных баллов устанавливается сумма кредита.

Данные методики в чистом виде применяются сравнительно редко;

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика, сочетающие количественные и качественные критерии. Наиболее распространены в банковском бизнесе.

При оценке кредитоспособности заемщика в расчет принимается большой перечень как количественных, так и качественных факторов. Учитываются как общеэкономические факторы (стадия экономического цикла, оценка перспектив развития отрасли заемщика, состояние мировой экономики и т. д.), так и факторы, характеризующие самого заемщика.

Одной из типичных и комплексных методик оценки кредитоспособности заемщика является методика «Правило шести «Си», в рамках которого по каждому заемщику оцениваются:

1. Характер заемщика (Character) - степень ответственности заемщика и готовность (желание) погасить кредит, кредитная история заемщика, особенности его поведения.

2. Платежеспособность (Capacity) - оценка финансового положения заемщика, коэффициентов ликвидности, динамики статей баланса и финансовых показателей.

3. Капитал (Capital) - оценка капитала и имущества заемщика, соотношения заемных и собственных средств, качества активов.

4. Обеспечение (Collateral) - оценка обеспечения, которое может быть предоставлено по кредиту и его ликвидности.

5. Условия (Conditions) - общие экономические условия в стране, мире, отрасли, в которой действует заемщик, и прогноз их изменений на срок кредита, тенденции развития рынка и изменения уровня спроса на продукцию заемщика.

6. Денежные средства (Currency) - прогнозирование потока денежных средств заемщика на весь период кредитования.

Также отметим, что при оценке кредитоспособности клиентов банки используют понятие «стоп-факторы».

Стоп-факторы - это такая информация о заемщике, при получении которой оценка кредитоспособности прекращается и в кредите заемщику отказывается. К стоп-факторам относятся:

Наличие у заемщика непокрытых убытков;

Наличие просроченной задолженности по ранее выданным кредитам, перед налоговыми органами или поставщиками;

Нахождение заемщика в процессе банкротства, ликвидации или реорганизации;

Наличие судебных исков к заемщику, которые могу ухудшить его финансовое положение;

Предоставление заведомо ложных сведений и поддельных документов и т. д.

Источники информации о заемщике, используемые банками для оценки кредитоспособности:

1. Данные, полученные от самого заемщика. При решении вопроса о предоставлении кредита банки вправе запрашивать у заемщика всю необходимую им информацию. В случае отказа или предоставление недостоверных сведений в кредите заемщику может быть отказано.

2. Информация, имеющаяся в архиве банка, если клиент давно обслуживается в банке (данные о погашении ранее выданных кредитов, характеристика заемщика и т. д.).

3. Сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (контрагенты, поставщики, покупатели, другие банки-кредиторы, страховые компании, поручители и т. д.). Банк может обзвонить основных контрагентов клиента и поинтересоваться качеством его продукции и своевременностью выполнения взятых на себя обязательств.

4. Отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений (данные бюро кредитных историй, налоговой службы, органов статистики и т. д.).

Обеспечение по кредиту, его оценка и страхование

Основные виды обеспечения по кредиту представлены ниже (табл. 18).

Таблица 17

Виды обеспечения по кредиту_____________

Вид обеспечения	Характеристика обеспечения
Поручи тельство	Предоставляется физическим или юридическим лицом. Поручитель обязуется погасить кредит за счет своих средств в случае неисполнения обязательств заемщиком. Банк оценивает платежеспособность поручителя так же, как и заемщика. Поручитель должен быть платежеспособным. Если по кредитному договору имеется несколько поручителей, каждый из них отвечает перед банком солидарно. То есть в случае неисполнения обязательств заемщиком банк может предъявить иск на возврат всей суммы кредита любому из поручителей по своему усмотрению
Залог	Предоставление в обеспечение возврата кредита имущества заемщика или третьих лиц. Банк в этих отношениях выступает как залогодержатель, а собственник закладываемого имущества - как залогодатель. На срок действия кредитного договора на закладываемое имущество накладывается обременение - оно не может быть продано другому лицу. В случае невозврата кредита банк получает право продать имущество и за счет вырученных средств погасить кредит. Различают также:
Вид обеспечения	Характеристика обеспечения
	- залог, когда имущество остается у собственника и может им использоваться; Заклад, когда имущество передается на хранение в банк. В залог банки принимают: Драгоценные металлы; Государственные ценные бумаги и ликвидные ценные бумаги предприятий, ценные бумаги самого банка; Депозиты, открытые в банке-кредиторе; Имущество заемщика и третьих лиц: объекты недвижимости, транспортные средства, оборудование, товары в обороте, запасы сырья, личное имущество граждан и предпринимателе; Имущественные права - права на строящиеся площади, права аренды, права требования по договору (см. факторинг)
Г арантия	В гражданском законодательстве РФ рассматривается понятие «банковская гарантия» - когда третий банк гарантирует возврат кредита заемщиком, а в случае не возврата готов погасить его за счет собственных средств. Банковская гарантия является платной, при этом банк, выдающий гарантию, проводит оценку кредитоспособности заемщика. Гарантами также могут выступать органы власти по значимым для них предприятиям. В этом случае гарантия предоставляется бесплатно, но на конкурсной основе. В любом случае банк-кредитор проводит оценку платежеспособности гаранта и только на основании этой оценки принимает гарантию в обеспечение

Залог в качестве обеспечения для банка является предпочтительным, поскольку достаточно надежно защищает банк от риска невозврата кредита. Однако он означает дополнительные расходы заемщика. Если в качестве обеспечения по кредиту заемщиком предоставляется залог, то он за счет своих средств должен провести его оценку и страхование в компаниях, аккредитованных банком. Страхование проводится в течении всего срока погашения кредита. При этом выгодоприобретателем по договору страхования может быть указан:

Банк - в случае страхового события банк получает от страховой компании возмещение и гасит кредит заемщика;

Заемщик или залогодатель - страховые выплаты зачисляются на счет клиента, открытый в банке, и пока не будет предоставлено новое обеспечение воспользоваться ими не удастся.

Кроме того, в качестве обеспечения по кредиту, выдаваемому физическому лицу, многие банки требуют страхование жизни и трудоспособности заемщика на весь срок действия кредитного договора.

Современные тенденции развития банковского кредитования в России

Со времени экономических реформ банковское кредитование в России переживало несколько этапов роста и спада. Один из типичных переломных рубежей - августовский кризис 1998 г. Перед кризисом банки стали более активно выдавать кредиты населению и бизнесу. В момент кризиса кредитование вообще прекратилось - банкам не хватало денег даже для возврата средств вкладчиков. Многие банки обанкротились, а выжившие банки заморозили программы долгосрочного кредитования (опасаясь повторного массового изъятия депозитов) и приостановили выдачу валютных кредитов из-за высоких валютных рисков (риска обесценения рубля).

Следующий период развития кредитования начался с 2001 года и ускорился в 2004 и 2006 - 2007 гг. Экономика России оказалась в фазе подъема, росли цены на нефть и денежные доходы населения и бизнеса, росли остатки на счетах клиентов в банках. Курс доллара плавно понижался в период 2001 - 2007 гг. и вкладывать средства в валюту банкам было невыгодно, доходность государственных ценных бумаг была значительно ниже доходности кредитов. В этот период российские банки выходят на международные рынки капитала и получают возможность получать дешевые межбанковские кредиты в валюте (под 5 - 6 % годовых).

Тенденции развития банковского кредитования в этот период:

Постепенное снижение банками процентных ставок по всем видам кредитов - по мере снижения инфляции, усиления конкуренции между банками за заемщиков, снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ;

Увеличение сроков и объемов кредитования практически по всем видам кредитов и снижение требований к заемщикам - физическим и юридическим лицам;

Опережающий и постоянно ускоряющийся рост кредитования населения;

Развитие ипотечного кредитования - увеличение сроков кредитования до 50 лет, снижение требований к заемщику и суммы собственных средств, быстрый рост объемов выданных ипотечных кредитов;

Появление и быстрое развитие долгосрочного инвестиционного кредитования малого бизнеса. Этот процесс особенно активизировался с 2005 по 2006 гг., когда банки начали активную рекламу данного вида кредитов. Срок кредитов - до 7 лет, обязательное условие - наличие опыта работы на рынке (не менее1 года), возможно было предоставление кредитов без обеспечения (под покупаемое оборудование и объекты недвижимости);

Развитие кредитования в иностранной валюте, причем ставки по валютным кредитам были ниже, чем по рублевым, а курс доллара стабильно снижался.

Активное кредитование банками реального сектора экономики, малого бизнеса и населения стимулировало дальнейший рост платежеспособного спроса и увеличение макроэкономических показателей (ВВП, национального дохода, бюджетных доходов).

Однако финансовый кризис, возникший осенью 2008 г., приостановил, и возможно на длительный период, наметившиеся тенденции развития кредитования и несомненно усилил спад в экономике России. Из-за почти 3-х кратного снижения цен на нефть упали доходы населения и платежеспособный спрос, многие предприятия оказались на грани банкротства, много работников было уволено.

В условиях кризиса на рынке банковского кредитования произошли следующие изменения:

Увеличение процентных ставок на 4 - 5 % государственными банками и на 10 % и более - частными банками;

Уменьшение сроков кредитования и ужесточение требований к заемщику и предоставляемому обеспечению, удлинение сроков рассмотрения заявки клиента;

Сокращение кредитных программ банков; в частности, многие банки прекратили ипотечное кредитование, и объемы выдаваемых ипотечных кредитов уменьшились в десятки раз. Соответственно банки стали крайне неохотно кредитовать строительство;

Сокращение сфер бизнеса, которые кредитуются банками; список кредитуемых отраслей у многих банков ограничивается нефтегазовой отраслью, пищевой промышленностью и торговлей;

Одним из направлений кредитования стала реструктуризация «плохих» кредитов, когда заемщику для гашения старого кредита предлагается новый кредит на более мягких условиях (больший срок и т. п.). При этом кредитный портфель банка не увеличивается.

Г оворить о прогнозах в настоящее время достаточно сложно. С одной стороны, в современном мире экономическое развитие ускоряется, этапы экономического цикла быстрее сменяют друг друга, правительства активно вмешиваются в экономику и пытаются сгладить последствия кризисов. С другой стороны этот первый в истории мировой финансовый (а теперь уже и экономический) кризис такого масштаба и его последствия и сроки предсказать никто не берется. Важным также является вопрос, все ли проблемы обнажил этот кризис или в ближайшее время перед мировой экономикой возникнут новые проблемы (неустойчивость доллара и неконтролируемый рост долговых обязательств США, сильная нефтяная зависимость экономики России и т. п.). Если возникнут новые кризисные факторы, ситуация может еще более ухудшиться, а сроки завершения кризиса значительно отодвинутся.

Банки в этих условиях, с одной стороны, должны размещать полученные от клиентов средства, чтобы выплачивать проценты по вкладам и зарабатывать прибыль. Но, с другой стороны, банки постоянно рискуют потерей ликвидности. Согласно ГК РФ вклад может быть изъят в любой момент по первому требованию вкладчика. То же касается и расчетных счетов юридических лиц. Кредит же будет погашен заемщиком только по истечении оговоренного в кредитном договоре срока. Любая экономическая нестабильность создает риск панического изъятия вкладов и заставляет банки с большой осторожностью выдавать кредиты, предпочитая краткосрочное кредитование долгосрочному.

Содержание

Введение…………………………………………… ………………………3
Глава 1. Теоретические основы кредитования………...……………..5
1.1 Роль и сущность банковского кредитования предприятий…….5
1.2 Виды и формы коммерческого кредита……………...… ………..13

1.3 Значение и роль коммерческого кредита в деятельности российских компаний……..………………… ……………………….…16

Глава 2. Кредитование предприятий в экономике Российской Федерации……………………………………………………… ………...19

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Феникс»………………………………………….19

2.2 Оценка влияния кредитования на финансовое положение
ООО «Феникс»………………………………………………………… ...24
Заключение……………………………………… ……………………….32
Список литературы………….……………………………………… …..36

Введение
В наши дни кредиты играют значительную роль в функционировании современных предприятий. На современном этапе трудно представить существование и успешное развитие предприятия без использования кредитной системы.
Попытаемся глубже изучить саму кредитную систему, как в целом, так и в нашей стране, с целью выявления аспектов ее влияния на функционирование предприятий и пути дальнейшего развития. Для этого обратимся к истории.
В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо - верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг).
На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.
Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.
Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Воспользовавшись кредитом, любой человек получает возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, скорее получить в свое распоряжение вещи, предметы, ценности, которыми, не будь кредита, он мог бы владеть лишь в будущем.
Если предприятие имеет возможность воспользоваться благоприятной внешней средой, то есть когда есть возможность продвигать на рынок конкурентоспособный, привлекательный для клиентов товар, либо какой-то вид услуги, необходимо очень быстро экстенсивно развиваться. Без экстенсивного роста, к сожалению, невозможно занятие ведущей рыночной позиции. Соответственно, те компании, которые в силу определенных ограничений не используют заемный капитал в своем развитии, могут терять во времени и могут терять позиции на рынке, соответственно воздействие конкурентов можно сравнивать с распространением газа в свободном пространстве, то есть конкуренты займут все свободные позиции на рынке. И впоследствии, то промедление, которое было вызвано недостаточным объемом капитала предприятия, сыграет злую шутку, когда компания будет вынуждена конкурировать с окрепшими и воспользовавшимися внешними условиями конкурентами.
К сожалению, значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения заемных средств, с целью увеличения темпов экономического роста предприятия. В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом.

Глава 1. Теоретические основы кредитования.
1.1 Роль и сущность банковского кредитования предприятий.
Прежде всего, заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия, для модернизации производства, освоения новых видов продукции, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д. Инфляция и недостаток собственных оборотных средств вынуждают большинство предприятий привлекать заемные средства для финансирования оборотного капитала. Преимуществом финансирования за счет долговых источников является нежелание владельцев увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая себестоимость кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, которая выражается в эффекте финансового рычага.
Заемный капитал – это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль. Одним из источников формирования заемного капитала является банковский кредит.
Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятий на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Все формы заемного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.
Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.
В сложившихся условиях мирового финансового кризиса предприятия должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться управлять заемным капиталом для решения поставленных задач в сложных условиях. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия.
Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности.
Банковский кредит выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические и физические лица.
Банковская форма кредита – наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.
Предоставляется банковский кредит исключительно кредитно- финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций.
Основными принципами кредитования, в том числе и банковского, которые должны соблюдаться в процессе выдачи и погашения кредитов, являются:

срочность возврата;

целевой характер;

Срочность возврата предполагает возврат выданного кредита в установленных объемах и срок.
Обеспеченность кредита увязывает его выдачу и погашение с материальными процессами, гарантирующими возврат предоставленных денежных средств. Обеспечение должно быть ликвидным и полным. Даже когда банк предоставляет кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная уверенность в том, что кредит будет своевременно возвращен. Необеспеченные кредиты могут предоставляться в крупных суммах только крупным предприятиям, т.е. первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.
Целевой характер кредита предусматривает выдачу и погашение кредита в соответствии с целями, заявленными при заключении кредитной сделки, например, кредит на пополнение основного капитала.
Платность кредита обуславливает плату за его использование, в частности в форме ссудного процента.
Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита. Иными словами банк не может кредитовать любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.
Условия кредитования состоят в следующем:

совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;

наличие, как у банка-кредитора, так и у заемщика возможностей выполнять свои обязательства;

возможность реализации залога и наличие гарантий;

обеспечение коммерческих интересов банка;

заключение кредитного соглашения.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

по срокам погашения:

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.
Среднесрочные ссуды предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.
Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан). В настоящее время они практически не используются не только в Казахстане, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

по способам погашения:

Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.
Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.
3) по способам взимания ссудного процента:
Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
4)по способам предоставления кредита:
Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т. ч. авансового характера.
Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.
5) по методам кредитования:
Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.
Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитные линии бывают:
Возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.
Сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.
Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента сверх остатка средств на счете. В результате этого на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.

6) По видам процентных ставок:

Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения коньюктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.
Кредиты с плавающей процентной ставкой. Плавающими называют такие ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.
Кредиты со ступенчатой процентной ставкой. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.
7) По числу кредитов:
Кредиты, предоставленные одним банком.
Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.
Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.
8) По наличию обеспечения:
Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.
Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.
Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.
Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.
Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.
Страхование кредитных рисков. Предприятие-заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.
9) По целевому назначению кредита:
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.). Нарушение указанных обязательств влечет за собой применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Необходимость и возможность привлечения банковского кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом, кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их.
Наряду с банковским кредитом, также необходимо отметить и роль коммерческого кредита, получившего свое широкое распространение относительно недавно.

1.2 Виды и формы коммерческого кредита.
В экономической литературе можно встретить следующие определения понятия « коммерческий кредит».

1) Коммерческий кредит – это особая форма кредита, предоставляемая в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.

2) Коммерческий кредит заключается в отсрочке или рассрочке платежа за проданный товар, фиксируемой в контракте. Сделка ссуды здесь сопряжена со сделкой купли- продажи товара.

3) Коммерческий кредит часто рассматривается как товарный кредит, поскольку в основе его лежит поставка товаров или оказание услуг. Предоставление кредита в товарной форме обычно связано с невозможностью реализации товара с одновременной его оплатой, борьбой за рынки сбыта.

Базой для коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.
Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.
Коммерческий кредит имеет определенные границы применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.
Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.
Однако обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.
Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.
При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
Коммерческий кредит представляет собой не обособленную сделку, а всего лишь специальное условие проведения расчетов по договору, в виде, например дополнительного соглашения. Это может быть договор купли-продажи, аренды, оказания услуг и т.д. Коммерческий кредит неразрывно связан с договором, дополнительным условием которого он является.
Коммерческий кредит имеет несколько видов предоставления:
1) аванс (частичная оплата);
2) предварительная оплата;
3) отсрочка платежа;
4) рассрочка платежа.
Коммерческий кредит - это одна из самых первых форм кредитных отношений в экономике, которая породила вексельное обращение и активно способствовала развитию безналичного денежного оборота, которая находит свое практическое выражение в финансово- хозяйственных отношениях между юридическими лицами в формах реализации услуг и продукции с отсрочкой платежей. Основной целью данной формы кредитования является ускорение процесса реализации товаров и услуг, а также для извлечения прибыли, заложенной в них.
Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.
Необходимость использования коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:
- ограниченная платежеспособность мелких и средних организаций;
- рост стоимости товаров (работ, услуг);

- условия кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо с реализацией товаров и услуг. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени.
Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.
и т.д.................
В сентябре 2014 г. странами ЕС, Канадой и Австралией был введен пакет санкций, куда вошли три крупнейших предприятия отечественного ТЭК – Роснефть, Транснефть и Газпромнефть. Санкции заключались в запрете на торги облигациями этих компаний со сроком обращения свыше 30 дней и участие в организации выпусков таких бумаг. Кроме того, были приняты ограничения на предоставление иностранных займов и инвестиционных услуг для пяти российских банков – Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ и Россельхозбанка . В этих условиях российские банки вынуждены переориентироваться на внутренние финансовые рынки, ограничивать рост объема кредитования и ужесточать формирование кредитного портфеля с учетом возросших рисков. Одновременно компании ТЭК предъявляют спрос на кредитные средства с целью рефинансирования внешних займов. В этих условиях спрос на кредиты фондируется ЦБР и Минфином РФ. В октябре 2014 г. поддержка банков с их стороны выросла на 770 млрд руб. и в целом на 3,3 трлн руб. за 9 месяцев 2014 года. По данным экономистов Альфа-Банка, на конец 2014 г. государство фондирует 12% активов банковского сектора: 9% приходится на ЦБР и 3% – на депозиты Минфина РФ. Рассмотрим, каковы перспективы кредитования российских компаний в условиях переориентации на внутренние финансовые рынки и одновременного повышения уровня кредитных рисков.
Компании российского ТЭК традиционно входят в число приоритетных заемщиков крупнейших коммерческих банков. Это объясняется особой ролью, которую играет ТЭК в современной российской экономике. ТЭК обеспечивает более 40% поступлений в доходную часть бюджета страны. Больше половины российского экспорта относится к отраслям, входящим в ТЭК . Крупнейшие компании и в первую очередь предприятия ТЭК для реализации своих крупномасштабных инвестиционных проектов заинтересованы в привлечении долгосрочных ресурсов по минимально возможным ставкам. Неслучайно, что крупнейшие компании активно привлекали средства на западных рынках. Наиболее популярными финансовыми решениями являлись выпуск долгосрочных облигаций и привлечение синдицированных кредитов.
В силу наложенных ограничений на иностранные заимствования, падения рубля и удорожания внутреннего финансирования, компании ТЭК столкнулись с проблемами по выплате средств по обязательствам в иностранной валюте, поскольку их сложно выплатить без дальнейшего рефинансирования. В связи с этим возник вопрос рефинансирования обязательств в иностранной валюте на отечественных финансовых рынках. Для своевременного погашения долгов необходимо получить новое финансирование в привязке к иностранной валюте внутри страны, либо получить финансирование в национальной валюте и купить иностранную с последующим погашением текущего долга. Второй вариант с активной покупкой иностранной валюты за российские рубли имел место, и это привело к обвалу национальной валюты.
В принципе долговые пирамиды, сформированные государствами и корпорациями, стали глобальными проблемами современности . Как уже отмечалось, они затрагивают не только кредитно-финансовую , но и обусловленную ею сферу реальной экономики , деятельность монетарных властей и неправительственных некоммерческих организаций , домашних хозяйств, международные экономические отношения , и требует разработки сценарных прогнозов с целью разработки адекватных методов управления.
Вопрос формирования валютной структуры привлеченных финансовых источников с позиции будущей финансовой устойчивости компаний ТЭК упирается в поведение цен на нефть. Рассмотрим следующие сценарии с учетом продолжающейся экономической изоляции от Запада:
А. Низкие цены на нефть с преобладанием рублевого долга.
Б. Низкие цены на нефть с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте.
В. Высокие цены на нефть с преобладанием рублевого долга.
Г. Высокие цены на нефть с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте.
При варианте А: компании ТЭК начнут распродавать валютную выручку для гашения долга в рублях, что спровоцирует укрепление национальной валюты. Эквивалент рублевого долга в иностранной валюте начнет увеличиваться. С учетом низких цен на нефть данная ситуация может привести к угрозе финансовой устойчивости компаний.
Вариант Б: первичных источников не хватит, поэтому компании ТЭК будут вынуждены рефинансировать свой долг в иностранной валюте.
Вариант В: компании ТЭК начнут распродавать валютную выручку для погашения долгов в рублях, что приведет к укреплению рубля. Эквивалент рублевого долга в иностранной валюте начнет расти и компании будут терять на валютных рисках.
Вариант Г: компании ТЭК будут осуществлять гашение своих обязательств в иностранной валюте за счет первичных источников без финансовых потерь.
Таким образом, ситуация с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте более благоприятна, а значит несет в себе меньше кредитных рисков для банка.
Надо отметить, что привлечение финансирования в привязке к иностранной валюте внутри страны приводит к давлению на уровень международных резервов. Объем международных резервов не покрывает общую сумму корпоративных долгов в иностранной валюте (рис. 1).