Собственный капитал банка. Н1 - норматив достаточности капитала
3.3. Оценка достаточности собственного капитала банка
Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.
Термин "достаточность капитала" отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как "буфера" против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная "капитализация" банка, выпуск излишнего количества акций по
сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах, тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций -дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками - с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими параметрами деятельности коммерческого банка.
Заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике. Речь идет о несоразмерной ответственности банка и его вкладчиков (или государства - при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку. Также существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала: а) рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промышленных предприятий, - меняется с изменением процентных ставок, с ухудшением кредитоспособности заемщиков; б) банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочной задолженности, многие из которых можно изымать по требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка. Известно, что на рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. То есть риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю капитала.
Тот факт, что адекватность капитала банков определяет доверие общества к конкретному коммерческому банку и банковской системе в целом, выдвигает ее в ряд показателей, находящихся под контролем государства в лице центрального банка. Поддержание достаточного уровня совокупного капитала является одним из условий стабильности банковской системы.
Точно определить объем капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но он должен быть достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков и органов контроля. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, требуется больше капитальных фондов. Определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличить свой капитал по мере возрастания риска или вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, является ли капитал банка адекватным или нет, зависит от качества его активов, качества управления, политики в области деятельности и суммы рисков, которые несет банк.
В течение длительного времени коммерческие банки и общество стремились выработать систему нормативов, которые можно было бы применять при проверке достаточности капитала банка или банковской системы в целом.
Один из наиболее долго использовавшихся показателей - это отношение капитала к сумме депозитов. Он широко использовался в США Службой контролера денежного обращения еще в начале XX в. Было установлено, что сумма депозитов в банке на 10% должна покрываться за счет капитала. Банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока. Этот показатель достаточно прост, и на его основе легко проводить сравнение банков, что сохраняет ему популярность у банковских финансовых служб по сегодняшний день.
В 40-х годах этому показателю на смену пришел другой показатель -отношение капитала к общим активам. Считалось, что именно состав и качество банковских активов являются главной причиной банкротств; целесообразность показателя вытекала из отражения в западном банковском балансе убытков в виде уменьшения общей величины активов. Этот коэффициент указывал на то, какие убытки может потерпеть банк без ущерба для вкладчиков, и приблизительно составлял 8%. Совершенствование показателя привело к внедрению коэффициента - отношение капитала к рискованным активам, который предлагает объективную оценку размера сокращения объема активов. Этот коэффициент определяет отношение совокупного капитала к тем активам, которые заключают в себе возможности убытков без попыток определения убытков от какого-либо рискового актива или категории рисковых активов. Также предлагались коэффициенты, построенные на основе избыточного капитала (общий капитал за минусом стоимости простых акций), так как он в первую очередь идет на покрытие убытков, и другие показатели.
Вопрос методологии оценки банковского капитала стал предметом обсуждения в международных финансовых организациях (Банк международных расчетов) во второй половине 80-х годов. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, приемлемых для банков независимо от их страновой принадлежности. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено "Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала", которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно "коэффициент Кука". Оно вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих государств. Особенностью этого норматива является то, что он распространяется только на международные банки, т.е. имеющие филиалы, дочерние или совместные банки за границей.
Коэффициент Кука устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормами, которые могут различаться по отдельным странам, но при этом должна соблюдаться определенная логика. Коэффициент установлен на уровне 8% (при этом на стержневой или основной капитал должна приходиться как минимум половина из этих 8%). Собственный капитал включает два элемента: стержневой и дополнительный капитал. Для оценки их достаточно-
сти было выбрано взвешивание активов и забалансовых обязательств (а не использование общей суммы баланса). Такой подход обеспечивает включение забалансовых операций и стимулирует вложения в активы со слабым риском.
По сути, Базельское соглашение стандартизировало оценку кредитного и странового рисков. Риски, связанные с процентными ставками, и рыночный риск не поддавались регулированию в рамках этой методики до 1997 г.
В настоящее время Базельским комитетом разработаны рекомендации по расчету норматива достаточности капитала с учетом процентного и рыночного рисков.
В зависимости от оценки риска происходит взвешивание активов. Наибольшие трудности вызывает оценка операций, учитываемых за балансом. Это связано с их разнообразием в каждой стране и иногда незначительным объемом. Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии всех забалансовых обязательств в эквивалентный кредитный риск с использованием специального конверсионного коэффициента. Полученные результаты затем взвешиваются так же, как и в случае с балансовыми операциями. Это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом, проводится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.
Базельская система получила все большее распространение. Так, в рамках ЕС действует единый коэффициент платежеспособности, аналогичный коэффициенту Кука, но распространяемый на всю систему кредитных институтов, а не только на крупные международные банки.
Разработка целостного подхода к оценке достаточности собственного капитала особенно важна для современной российской банковской системы. Коммерческие банки нашей страны работают при все усиливающейся неблагоприятной конъюнктуре. Многочисленные случаи банкротства и закрытия банков, отсутствие централизованной системы страхования депозитов требуют тщательного анализа, проведения статистических исследований для определения уровня достаточности капитала коммерческих банков.
В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня.
Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал.
Банкам разрешено отражать в своих балансах неосязаемый основной капитал, который возникает при покупке банка или небанковской фирмы за наличность. Новые международные стандарты подразумевают, что при определении минимального требуемого объема основного капитала банка его неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного капитала.
Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам, кумулятивные срочные привилегированные акции, субординированный долг.
Новые международные капитальные стандарты допускают, чтобы субординированные долговые обязательства с первоначальным средним сроком погашения 5 лет считали источником необходимого дополнительного капитала.
Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного капитала. После 1992 г. допустимые резервы на покрытие убытков от кредитов и аренды также считаются частью дополнительного капитала при условии, что они являются общими (не особыми) резервами и составляют не более 1,25% взвешенных по риску активов банков.
Компоненты капитала 2-го уровня регулируются самостоятельно сторонами, подписавшими Базельское соглашение; при этом капитал 2-го уровня не может составлять более 100% капитала 1-го уровня.
Входящие в капитал 2-го уровня резервы на случай невозврата ссуд ограничены на период с 1992 г. 1,25% от взвешенных по риску активов, а суммарная величина вторичных долгов и среднесрочных привилегированных акций, которые подлежат амортизации по наступлении срока погашения, не может превышать 50% капитала 1-го уровня. Другие компоненты капитала 2-го уровня ограничений не имеют, а все суммы, выходящие за пределы установленных нормативов, допустимы, но в качестве капитала не засчитываются.
Новые согласованные требования к капиталу, которые должны были вступить в действие до 31 декабря 1992 г., были таковы:
Отношение капитала 1-го уровня к взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 4%.
Отношение совокупного капитала (т.е. суммы капитала 1-го и 2-го уровней) к совокупным взвешенным по риску активам и забалансовым операциям должно быть не ниже 8%.
Соглашение предусматривало также переходный период (1990-1992 гг.), в течение которого данные показатели должны были составлять соответственно 3,65 и 7,25%.
Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:
характеризует "реальный" капитал банка;
способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;
способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;
поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования,
дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;
позволяет сравнивать банковские системы разных стран.
Вместе с тем следует отметить, что наряду с достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка он имеет ряд существенных недостатков Основными из них являются-
отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны отдельных банков,
недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;
занижение требований к резервам по отдельным видам операций;
ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску,
отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.
С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1997 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала В соответствии с этими поправками в сроки, установленные органами банковского надзора, банки должны будут измерять и проводить отчисления из капитала, корректируя его на рыночные риски в дополнение к кредитным рискам. Рыночный риск- это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен.
Данное требование распространяется на следующие виды рисков:
риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;
валютный и товарный риски (купля-продажа ценных бумаг) по всем операциям банка.
Для покрытия рыночного риска может использоваться прежде всего капитал 1-го и 2-го уровней. По усмотрению национальных органов банки могут использовать капитал 3-го уровня, который состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2 лет), при соблюдении следующих условий:
банки могут использовать капитал 3-го уровня только для поддержания рыночного риска, вызванного изменением уровня рыночных цен. Это означает, что любые требования к капиталу, возникающие в связи с кредитным риском или риском контрагента по условиям Соглашения о достаточности капитала 1988 г., включая риск контрагента, который возникает при использовании производных инструментов в торговом и банковском портфеле, должны выполняться по условиям этого соглашения (т.е. покрываться капиталом 1-го и 2-го уровней);
капитал 3-го уровня, необходимый для поддержания рыночного риска, должен составлять не более 250% капитала первого уровня. В качестве капитала 3-го уровня может использоваться краткосрочный субординированный долг, который следует рассматривать как капитал при условии, что последний, если того потребуют обстоятельства, может стать частью постоянного капитала банка и использоваться для покрытия убытков в случае его неплатежеспособности.
Поэтому он как минимум должен быть:
необеспеченным, субординированным и полностью оплаченным,
иметь первоначальный срок как минимум 2 года,
не должен погашаться до первоначально установленного срока, за исключением тех случаев, когда это разрешается органами надзора,
должна соблюдаться оговорка о "блокировке" капитала, в которой говорится, что ни процентные платежи, ни основная сумма долга не могут быть выплачены (даже на конец срока), если в результате таких выплат у банка будут нарушены минимальные требования к капиталу.
В отечественной практике порядок расчета норматива достаточности капитала для коммерческих банков установлен соответствующими документами Центрального банка РФ. Основными являются Инструкция Центрального банка России от 1 октября 1997г № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" и Положение ЦБ РФ от 1 июня 1998 г. № 31-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредит-пых организаций" с последующими их изменениями и дополнениями. Перечисленными нормативными документами установлен минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственного капитала для действующих кредитных организаций, общий порядок расчета абсолютной и относительной величины капитала и его распределение на основной и дополнительный в соответствии с рекомендациями Базельского комитета.
Необходимо отметить, что Центральный банк РФ продолжает ужесточать требования к абсолютной и относительной величине капитала, приводя их в соответствие с международными стандартами.
Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций должен составлять на:
01.01.98 г. -сумму, эквивалентную 4,0 млн ЭКЮ;
01.07.98 г.-5,0 млн ЭКЮ.
Минимальный размер собственного капитала банка, определяемый как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, устанавливается с 1 января 1999 г. в сумме, эквивалентной 5,0 млн евро. Банкам, размер собственного капитала которых будет находиться в пределах сумм, эквивалентных от 1,0 до 5,0 млн евро, вводятся ограничения на выполнение отдельных операций. В частности, эти банки не смогут проводить операции за пределами Российской Федерации (кроме открытия и ведения корреспондентских счетов в банках-нерезидентах для осуществления расчетов по поручению физических и юридических лиц), операции по привлечению и размещению драгоценных металлов; открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом; принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.
Расчет норматива достаточности капитала банка проводится в следующей последовательности. Первоначально определяется абсолютная величина капитала; затем рассчитываются сумма активов, взвешенных по степени риска, и резервы, созданные банком на покрытие возможных потерь по активным операциям.
При расчете абсолютной величины собственного капитала принимаются следующие элементы:
Сумма остатков по балансовым счетам:
1. Фонды банка - уставный капитал (сч. 102 + сч. 103 + сч. 104); добавочный капитал (сч. 106); фонды (сч. 107).
Остатки по балансовому счету 104 (уставный капитал неакционерных банков) принимаются в расчет в сумме фактически оплаченного уставного капитала, но не выше зарегистрированного.
2. Текущие доходы банка (сч. 701), уменьшенные на текущие расходы банка (сч 702).
3. Доходы будущих периодов в виде положительных разниц по отдельным операциям банка (поученный авансом накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) обязательствам -сч.61305; переоценка средств в иностранной валюте- сч. 61306; переоценка ценных бумаг - счет 61307; переоценка драгоценных металлов -счет 61308) за вычетом отрицательных разниц по этим же операциям банка (счета 61405 + 61406 + 61407 + 61408).
4. Нераспределенная прибыль банка за вычетом убытков текущего и прошлых лет (счета 703 - 704 - 705).
5. Резервы на возможные потери по ссудам, созданные под кредиты 1-й группы риска (по данным аналитического учета банка).
6. Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги:
в акции дочерних и зависимых акционерных обществ (сч. 60105);
в акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирования (данные аналитического учета к сч. 50804);
в прочие акции, акции банков-нерезидентов и прочие акции нерезидентов (данные аналитического учета по счетам 50904, 51004, 51104).
Капитал банка уменьшается на сумму:
акций и долей, выкупленных акционерными и неакционерными банками (сч. 105);
отвлеченных средств в расчеты с организациями банков по выделенным средствам (сч. 60319);
начисленных, но не уплаченных банком в срок (просроченных) процентов (часть сч. 61401);
кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами риска на одного заемщика, и максимального размера кредитов, займов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам;
недосозданных резервов на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги (разница между расчетной величиной резервов, требуемой нормативными документами ЦБ РФ, и фактически созданной суммой резервов), за исключением суммы недо-созданного резерва, на величину кредитов, предоставленных участникам (акционерам) банка и инсайдерам;
остатков по счету 10601 "Прирост стоимости имущества при переоценке", превышающих сумму переоценки имущества банка, осуществленную до 1 января 1997 г.;
просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 30 дней с момента ее учета по соответствующим балансовым счетам(данные аналитического учета к счетам по учету дебиторской задолженности);
превышения вложений в материальные и нематериальные активы над источниками их финансирования. Для такой корректировки капитала банка необходимо провести предварительный расчет. Сумма дебетовых остатков счетов по учету материальных и нематериальных активов (604 + 605 + 607 - 606 + 609 (А-П) + 610) сопоставляется с суммой остатков по пассивным счетам (102+ 103+ 104-105 + 106 + 107 +(701 -- 702) + (703 - 704 - 705). Если сумма источников выше суммы вложений в материальные и нематериальные активы, то положительный результат в расчет не принимается. Если вложения в материальные и нематериальные активы превышают источники (отрицательный результат), то капитал банка уменьшается на всю сумму дебетовых остатков по вышеперечисленным счетам, уменьшенным на сумму износа;
вложений банка в акции (доли участия) других банков и хозяйственных обществ, включая кредитные организации-нерезиденты, приобретенные для инвестирования, если пакет акций (участия) превышает 20% уставного капитала организации-эмитента, на дату расчета капитала банка (данные аналитического учета к счетам 50903, 51003, 51103,60202,60203,60204);
акций банков, приобретенных для перепродажи (сч. 50802) и инвестирования (сч. 50803);
участия в дочерних и зависимых акционерных обществах (сч. 601 А);
средств банка, внесенных в уставные капиталы других банков (сч. 60201).
Полученная в результате такого расчета величина будет составлять абсолютную сумму собственного капитала банка.
При расчете суммы активов, взвешенных по степени риска, последние подразделяются на пять групп исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по степени риска, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, сумму кредитного риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах, номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.
Для расчета кредитного риска по срочным сделкам (кроме сделок, заключенных на торговых площадках стран, включенных в состав "группы развитых стран", по которым кредитный риск не рассчитывается) определяются текущий кредитный и потенциальный риска* Текущий кредитный риск представляет сумму стоимости замещения по сделкам, включенным в двусторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения) и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.
Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения
Общая величина риска по срочным сделкам (КРС) определяется как разница между суммой текущего и потенциального риска и суммой обеспечения, полученной банком от контрагента. Полученная величина умножается на коэффициент риска в зависимости от контрагента и составляет сумму кредитного риска по срочным сделкам, учитываемую при расчете достаточности капитала.
Сумма рыночного риска рассчитывается в соответствии с Положением ЦБ РФ № 89-П от 24 сентября 1999 г.
Таким образом, норматив достаточности капитала рассчитывается по следующей формуле:
Российская методика определения капитала банка и расчета его достаточности имела существенные отличия от рекомендаций Базельского комитета. Во-первых, в состав капитала банка включалась вся прибыль прошлого и текущего года без учета ее целевого назначения, что приводило к завышению суммы капитала. Во-вторых, при расчете активов, взвешенных по степени риска, уменьшены коэффициенты риска по корпоративным ценным бумагам. Это положение сохраняется и в настоящее время. Перечисленные отличия в некоторой степени устранены Положением "О методике расчета собственных средств (капитала)
кредитных организаций", которое предусматривает деление капитала на два уровня, основной и дополнительный и уточняет расчет суммы прибыли и фондов, включаемых в состав капитала банка.
Основной капитала банка включает следующие элементы:
Уставный капитал кредитной организации;
Эмиссионный доход,
Стоимость безвозмездно полученного имущества;
Часть фондов кредитной организации (резервный, накопления), образованных в соответствии с требованиями законодательных и нормативных документов и в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, за счет прибыли прошлых лет, использование которых не приводит к уменьшению имущества банка;
Часть неиспользованной прибыли текущего года и фондов, образованных из прибыли текущего года, если эти данные подтверждены аудиторской фирмой,
Сумму резерва, созданного кредитной организацией под обесценение вложений в акции и доли дочерних и зависимых обществ, в акции банков (для инвестирования и перепродажи), а также в прочие акции и акции банков-нерезидентов.
Основной капитал банка уменьшается на сумму:
Нематериальных активов, скорректированных на сумму начисленного износа;
Собственных акций и долей, выкупленных кредитной организацией;
Непокрытых убытков прошлых лет;
Убытков текущего года
Дополнительный капитал включает:
Резервы на возможные потери по ссудам, отнесенным к 1-й группе риска;
Фонды кредитной организации, сформированные из прибыли текущего года, без подтверждения аудиторской фирмой, и из прибыли прошлых лет до подтверждения аудиторской фирмой, использование которых не приводит к уменьшению имущества банка;
Нераспределенную прибыль отчетного года с учетом начисленных процентов по кредитам, отнесенным к 1-й группе риска, не подтвержденную аудиторской фирмой и не включенную в основной капитал;
Субординированный кредит (заем), под которым понимается кредит, полученный банком в рублях на срок не менее 5 лет при соблюдении следующих условий: кредит не может быть погашен ранее установленного срока (за исключением существенных нарушений договора со стороны заемщика либо по другим основаниям); погашается одной суммой в конце срока, проценты устанавливаются на уровне ставки рефинансирования; при ликвидации банка-заемщика требования кредитора по предоставленному субординированному кредиту удовлетворяются после выполнения требований других кредиторов, но ранее выплаты по акциям либо долям участников банка. Сумма субординированного кредита не должна превышать 50% основного капитала;
Часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке,
Привилегированные акции, кроме тех, по которым не установлен фиксированный дивиденд и, не относящиеся к кумулятивным;
Неиспользованная прибыль предшествующего года до аудиторского подтверждения (до 1 июля текущего года).
Полученная таким образом величина дополнительного капитала принимается в расчет совокупного капитала в пределах суммы основного капитала. Если основной капитал равен нулю либо имеет отрицательную величину, то дополнительный капитал в расчет не принимается.
Суммируя рассчитанные суммы основного и дополнительного капитала, получаем абсолютную величину совокупного капитала. Для окончательной оценки объема совокупного капитала его необходимо уменьшить в таком же порядке, как это было указано при расчете норматива достаточности капитала. Дополнительно к ранее названным элементам капитал банка уменьшается на сумму субординированного кредита, предоставленного кредитным организациям-резидентам в той части, которую последние учитывают в составе источников дополнительного капитала.
Таким образом, уточненная методика расчета капитала банка и его деление на основной и дополнительный приближают оценку капитала к принятым в международной практике стандартам.
Проблема наличия у банка достаточного в количественном и качественном аспектах собственного капитала стала ключевой с точки зрения органов банковского регулирования и надзора в последние 10-15 лет.
Наличие у банка капитала определенной величины и качества рассматривается как средство защиты интересов кредиторов и вкладчиков банка и снижения вероятности его несостоятельности. Чем больше рисковых операций проводит банк, тем большие требования предъявляются к его собственному капиталу. Таким образом, «достаточность капитала » отражает общую оценку надежности банка. Банк будет считаться надежным в части капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы «достаточности», выработанные эмпирическим путем, либо самим банковским и вообще предпринимательским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.
В этом смысле пользуются термином «регулятивный капитал », понимая под ним капитал, которым банк должен располагать для проведения соответствующих операций, поскольку этого требует регулирующий орган.
В современной теории существует также понятие экономического капитала . Экономический капитал - капитал, необходимый для адекватного покрытия рисков, принимаемых конкретным банком. Он зависит от того, насколько хорошо адекватно оценивает связанный с ними уровень предполагаемых потерь. Зависимость здесь обратная: если ожидаемые риски хорошо распознаны, т. е. надлежащим образом учтены в ценах банка и в его резервах, то капитала требуется меньше, а если плохо - то больше; при определенных обстоятельствах экономического капитала может требоваться меньше либо больше, чем капитала регулятивного.
Фактическое значение норматива достаточности капитала банков, по мнению надзорных органов, - важнейшая характеристика финансового состояния, а значит и качества их управления. Действительно, существующие методики позволяют учитывать при расчете этого норматива многие риски банковской деятельности. Тем не менее, в 1988 году среди разорившихся банков немало было и таких, к которым у ЦБ не было никаких претензий в плане достаточности капитала. Такие явления наблюдаются не только в России. Установление в разных странах индивидуальных норм достаточности капитала не обеспечивает стабильности международной финансовой системы и более справедливой конкуренции. Наличие «достаточного» капитала не является строгим показателем надежности банка и защиты интересов его вкладчиков и кредиторов. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, т. е. лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.
Для оценки достаточности капитала банка было испробовано несколько подходов. Соответственно существуют различные способы вычисления коэффициента достаточности капитала. Мировой банковский опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций. Эта связь, характеризующая способность капитала выдерживать потери, выражается формулой (коэффициентом) Кука в виде отношения величины собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных по уровням риска (умноженных на индивидуальные весовые коэффициенты риска со значениями от 0 до 100%) :
Каждое государство законодательно или иным путем устанавливает стандарты минимального капитала для кредитных организаций. Как правило, для вновь создаваемых банков эти стандарты предусматривают определение минимального размера стартового капитала в абсолютном денежном выражении, а для других банков - фиксацию коэффициента достаточности капитала .
Первоначальная величина уставного капитала регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его минимальную величину в сумме 5 млн. Евро [Приложение 4]. Банк России для вновь создаваемых КО установил также минимальную величину уставного капитала в принятом ЕЭС размере, ежеквартально сообщая эту сумму в национальной валюте [ПРИЛОЖЕНИЕ 2].
При дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным уровням тремя способами, которые могут применяться раздельно или комбинированно:
§ увеличить капитал (числитель расчетной формулы);
§ уменьшить объемы активных операций (знаменатель формулы);
§ снизить долю высокорисковых активов.
Банковская система РФ функционирует в нестабильных условиях. Поэтому усиливается контроль устойчивости коммерческих структур. Для этих целей Центробанком были разработаны нормативы достаточности капитала.
Суть
Собственный капитал банка - это важнейший источник ресурсов, который первоначально формируется за счет средств собственников и имеет безвозвратный характер. Деньги используются для поддержания устойчивости финансового состояния банка.
Собственный капитал выполняет ряд важных функций:
- защищает интересы вкладчиков, выступая источником покрытия непредвиденных расходов;
- является источником финансирования оперативной деятельности банка;
- служит поддержкой роста активов и пассивов.
Поэтому оценка достаточности собственного капитала (СК) является важным этапом работы банка. В процессе анализа исследуется наличие достаточного объема средств в банке, выявляются тенденции изменения структуры капитала, рассчитывается «чистый» капитал и определяется резерв для роста.
Методики
Нормативы достаточности капитала банка определяются масштабами его деятельности. Но существует несколько методик их расчета. Например, по методике, разработанной Банком России, в состав собственных средств включается сумма субординированного кредита, которая может увеличить или уменьшить капитал, но в балансе эти статьи не учитываются.
Необоснованное завышение суммы капитала приводит к ложной информации о состоянии банка и вводит в заблуждение вкладчиков и акционеров. Само кредитное учреждение вынуждено расширять активные операции, подвергаясь еще большим рискам. Если расчеты показали искусственно заниженную величину СК, то в будущем будет наблюдаться снижение доходов
Нужно не только просчитать нормативы достаточности капитала, но и изучить структуру собственных средств и сравнить эти данные в динамике. Для анализа финансового состояния банка используются формы № 1 и 2. Первая содержит информацию об экономических нормативах и причинах их нарушений. Вторая предоставляет расшифровку отдельных счетов.
«Базель»
Регулирование деятельности банков на международном уровне осуществляет Базельский комитет. Еще в 1998 г. были составлены первые нормативы достаточности капитала, которые затем использовались регуляторами разных стран мира, в том числе на добровольных началах. Методика разработана на трех компонентах: требования к капиталу, надзор и рыночная дисциплина. «Базель I» является связующим звеном между системой надзора и кредитными учреждениями.
Мировые кризисы способствовали ужесточение требований к уровню устойчивости кредитных учреждений, в том числе к достаточности собственных средств капитала банка. В декабре 2010 года был принят «Базель III» с новыми требованиями и нормативами. Особое внимание было отведено качеству менеджмента. Новые правила начали действовать с 2014 года.
В них изменения затронули уровень прозрачности источников капитала. Привилегированные акции и связанный с ними эмиссионный доход переходят в дополнительные активы. В связи с этим СК должен быть подкреплен прибылью.
Также ужесточились требования к субординированным кредитам. Займы, привлеченные до 01.03.2013, амортизируются по 10 %-ной ставке. Новые кредиты становятся бессрочными. При ухудшении состояния банка они конвертируются в обыкновенные акции. В России новые нормативы достаточности капитала внедрялись постепенно. Последний этап прошел в 2015 году.
Классификация
По «Базелю» все активы банка группируются по уровню риска.
| Группа | Актив | Коэффициент, % |
| 1 | Касса | 0,5 |
| Средства на корреспондентских счетах в ЦБ России | 0,0 | |
| Государственные краткосрочные облигации | 0,0 | |
| 2 | ЦБ Правительства России | 10 |
| Ссуды с госгарантией | 15 | |
| Капитальные вложения, ОС | 25 | |
| Корреспондентские счета в банках других стран | 20 | |
| 3 | Кредиты прочим банкам | 25 |
| Краткосрочные ссуды за вычетом гарантированных государством | 30 | |
| Факторинговые операции | 50 | |
| 4 | Долгосрочные ссуды за вычетом гарантированных государством | 50 |
| Лизинговые операции | 60 | |
| 5 | Приобретенные ЦБ ОАО | 70 |
| Право участия | 80 |
Несмотря на классификацию, степень одного и того же риска может меняться в зависимости от наличия гарантий, страхования и других показателей. Например, долгосрочные кредиты имеют степень риска 80 %, но если есть гарантия Госстраха, то этот показатель снижается до 50 %.
Собственные средства
По рассмотренной методике капитал банка делится на две категории – первого и второго уровня:
1. Собственный капитал (СК) = основной каптал (ОК) + дополнительный капитал (ДоК).
2. Основной капитал = базовый капитал (БК) + добавочный капитал (ДК).
Стоимость обыкновенных акций, сумма эмиссионного дохода по ним и величина нераспределённой прибыли входят в состав БК. Привилегированные акции, сумма эмиссионного дохода по ним и бесспорные субординированные кредиты составляют ДК. В свою очередь ДоК включает субординированные кредиты, оформленные на 5 лет, и прирост стоимости после переоценки ОС.
Норматив достаточности капитала (Н1), максимальные размеры рисков по кредитам – в расчет всех этих показателей включается величина СК.
Ликвидность
Кредитное учреждение должно в полном объеме и в срок выполнять все принятые обязательства. Для этих целей рассчитываются отдельные нормативы достаточности капитала. Значение коэффициентов сравнивается с нормативными. В случае выявления сильных отклонений банку грозят штрафные санкции, запрет на проведение операций и даже отзыв лицензии.
Коэффициенты
Мгновенная ликвидность (Н2) показывает риски потери платежеспособности за одни рабочие сутки. Показатель рассчитывается делением активов, которые финучреждение может продать за день, и обязательств банка, которые в любой момент клиенты могут потребовать исполнить (текущие счета клиентов, депозиты, однодневные займы). Сумма пасивов предварительно корректируется на величину общего минимального остатка средств по счетам до востребования. Минимальное значение показателя составляет 15 %.
Текущая ликвидность (Н3) показывает риск снижения платежеспособности в течение месяца. Активы, подлежащие реализации в ближайшие 30 дней, сравниваются с суммой обязательств, которые могут быть востребованы за этот же период, а затем корректируются на минимальный остаток средств по счетам до востребования и тем, по которым срок исполнения наступает в ближайшие 30 дней. Рассчитанное значение показателя должно превышать 50 %.
Нарушение уровня Н2 и Н3 свидетельствует о недостаточном запаса ликвидности банка.
Показатель долгосрочной ликвидности (Н4) отображает предельный уровень риска снижения неплатежеспособности банка после размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотеку, автокредиты). При этом сумма активов со сроком реализации более года за вычетом сформированных резервов сравнивается с объемом капитала и долгосрочных обязательств. В свою очередь, пассивы корректируются на минимальный остаток средств по счетам со сроком востребования более одного года. Этот показатель не должен превышать 120 %. Если средства, полученные из краткосрочных пассивов, банк вкладывает в долгосрочные активы, то значение Н4 будет превышать нормативное. Такая ситуация может возникнуть, если кредитное учреждение выдаст ипотеку на 25 лет за счет средств, заимствованных на 30 дней.
Н1 – главный норматив достаточности капитала
Расчет показателя осуществляется путем деления СК и суммарного объема активов с учетом группы риска. Коэффициенты Н1.1, Н1.2 и Н1.0 обязательны для соблюдения всеми банками. Согласно Инструкции БР № 139, данные показатели регулируют риск несостоятельности кредитного учреждения и определяют требуемую минимальную величину СК, необходимую для покрытия всех видов рисков.
- Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) = БК / сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 5 %).
- Норматив достаточности ОК (Н1.2) = ОК: Сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 6%).
- Достаточность СК (Н1.0) = СК: сумма депозитов х 100 % (минимальное значение - 10 %).
По Н1 определяется способность банка самостоятельно нивелировать финансовые потери. Снижение показателя чаще всего происходит по причине ухудшения качества кредитного портфеля и сильного роста активов. Если норматив достаточности капитала Н1 достигнет предельного значения, регулятор может потребовать, чтобы банк увеличил размер СК или уменьшил объем сделок с рисковыми активами.
Лимиты
Способность кредитного учреждения своевременно и в полном объеме осуществлять платежи по обязательствам зависит в частности от финансового положения заемщиков. Поэтому перед выдачей займа следует учитывать платёжеспособность организаций, в том числе возможность банкротства нескольких заемщиков. Если клиент не может вовремя погасить задолженность, очень важно, чтобы это никак не повлияло на работу самого банка. Поэтому следует просчитывать предельный размер кредита. Для этой цели разработаны отдельные нормативы достаточности капитала.
Максимальный займ на одного клиента (Н6)
Этот показатель устанавливается в процентах от СК. Расчет осуществляется следующим образом: общая сумма кредитов, выданных одному, соотносится с объемом гарантий и поручительств. Формула:
Н6 = КР: Капитал банка х 100%, где КР - общая сумма требований банка по кредитам, векселям, депозитам в драгметаллам с учетом не взысканных гарантий, забалансовых требований к данному заемщику в денежной форме.
Н6 рассчитывается по общей сумме требований в рублях, валюте или драгметаллах для организации, выступающей заемщиком в межбанковских кредитах или гарантом в какой-либо сделке.
Размер крупных рисков (Н7)
Этот норматив определяется в виде соотношения общей величины крупных кредитов и СК. К первой категории относятся займы, по которым сумма требований с учетом риска превышает 5 %. Решение о выдаче таких кредитов принимается по результатам детального анализа сделки и оформляется отдельным документом. Значение этого показателя не может превышать суммы СК более, чем в 8 раз.
Предельный размер риска на одного заемщика (Н8) и акционера (Н9)
Норматив достаточности собственного капитала Н8 устанавливается в процентном соотношении суммы вклада, займа, полученных гарантий, остатков по счетам одного клиента и СК банка. Для Н9 в числителе рассчитываются все те же самые показатели, но в отношении одного акционера банка.
Риски по инсайдерам (Н10)
Этот показатель рассчитывается путем деления общей суммы требований (кредитов, депозитов, остатков по счетам) в отношении связанного с банком лица и СК кредитного учреждения. В международной практике к инсайдерам относят таких физических лиц: акционеров, обладающий более 25 % ЦБ, директоров (президента, председателей, их заместителей), членов совета, комитета, руководителей дочерних структур и других лиц, которые могут влиять на решение о выдаче займа.
Риск по акцептованным ЦБ (Н13)
Для расчета этого показателя выпущенные банком векселя, а также 50 % забалансовых обязательств по индоссаменту, авалям соотносятся с СК.
Прочие коэффициенты
Предельный размер СК, который можно использовать для покупки акций других предприятий (Н12), рассчитываете путем соотношения инвестированных сумм в ЦБ других учреждений и в свои собственные. Регулятор позволяет направлять в другие предприятия не более 25 % СК.
Соотношение суммы ликвидных активов со сроком исполнения в 30 дней и взятых обязательств (Н15) должно быть более 100 %.
Максимальная величина займов клиентов-участников расчетов за вычетом предоставленных РНКО по совершенным сделкам (Н16) не должна превышать общей суммы предоставленных займов.
В общем объеме кредитного портфеля доля ипотечных займов должна быть больше 10 % (Н17). То есть рефинансировать кредит на покупку жилья могут только те банки, которые специализируются на данном сегменте рынка.
Базельской методикой предусмотрен ряд аналогичных показателей, которые рассчитываются по отношению к банковской группе. Но предельные значения коэффициентов для таких консорциумов превышают перечисленные выше. Однако нормативы достаточности капитала такие же, как и для отдельного финучреждения.
CAPITAL ADEQUACY
Структура капитала банков включает в себя собственный капитал и долг. Банки - это фин. институты, имеющие большую долю заемных средств, что может сказаться на их жизнеспособности. Более того, банки имеют значительные потенциальные обязательства, не представленные в фин. отчетах. Такие обязательства называются `забалансовыми обязательствами`, к к-рым относятся обязательства по аккредитивам и обязательства по соглашениям, таким, как соглашения о `свопах`, соглашения `потолок` и соглашения `пол`. Эти факторы вызывают озабоченность регулирующих органов относительно того, достаточен ли собственный капитал банка для того, чтобы принять меры против потенциально возможной неплатежеспособности. Для решения вопроса достаточности собственных средств банка для его нормального функционирования органы правительства, ведающие банковской системой, установили двойственный норматив по расчету показателя Д.с.кПервый норматив включает два показателя. Первый показатель - это отношение первичного капитала банка к суммарным активам, где первичный капитал определяется как обыкновенные акции, нераспределенный доход и нераспределенная прибыль и резервы на покрытие убытков по ссудам. Для нац. банков это соотношение должно составлять по меньшей мере 5,5. В основе второго показателя лежит отношение суммарного капитала к суммарным активам, где суммарный капитал определяется как сумма первичного капитала и субординированного долга. В настоящее время это соотношение составляет минимум 6%.Второй из вышеупомянутых нормативов по Д.с.к. касается достаточности капитала в соответствии с регулятивными нормами по рисковому капиталу, установленными регулирующими органами США. Капитал делится на капитал первого уровня, или базовый капитал, и капитал второго уровня, или вспомогательный капитал. Согласно этим нормам, к концу 1992 г. все банки и банковские холдинг-компании США должны иметь коэффициент суммарного капитала в размере минимум 8% активов, взвешенных по степени риска, причем не менее половины капитала должны составлять элементы базового капитала (капитала первого уровня). Минимальный суммарный капитал (базовый плюс вспомогательный капиталы) составляет 8% активов, взвешенных по степени риска. Нормативы учитывают рисковый профиль банка. Требования к рисковому капиталу оценивают степень балансовых активов и забалансовых обязательств фин. учреждения относительно структуры его капитала.Нормативные требования в отношении достаточности капитала с учетом риска содержатся в: Federal Reserve System, 12 Code of Federal Regulations, Parts 208 and 225 Regulations Н, Y; Docket No. R-0628, Capital; Risk-Based: Capital Cuidelines.Нормативные требования, выпущенные Контролером ден. обращения для нац. банков, а также нормативные требования, выпущенные Советом управляющих ФРС для банков штатов и холов штатов и холдинговых компаний, содержатся в Федеральном регистре от 27 января 1989 г. рр 4168-4221.Нормативные требования:1. Определяют состав базового капитала (капитала первого уровня) и вспомогательного капитала (капитала второго уровня).2. Классифицируют балансовые активы по степени риска.3. Классифицируют забалансовые статьи по степени риска.4. Устанавливают коэффициенты для определения Д.с.к.Обзор правил регулирования капитала с учетом степени рискованности активов. До 1981 г. единой политики в отношении Д.с.к. не существовало. В декабре 1981 г. каждый из регулирующих банковских органов правительства, ведающих банковской системой, установил минимальный уровень коэффициента первичного капитала. Полученные коэффициенты не были результатом совместной работы, хотя и были близки друг другу. В 1983 г. ФРС и Управление Контролера ден. обращения применили зональный подход, установив минимальные уровни коэффициентов для международных, региональных и местных банков. Коэффициенты по каждой из категорий рассчитывались по-разному.После того, как Конгресс выразил озабоченность по поводу неудовлетворительного положения с достаточностью капитала, регулирующие органы объединили усилия, чтобы серьезно заняться этой проблемой. Когда Управлению Контролера ден. обращения не удалось законодательно провести решение о дополнительном капитале, Конгресс добавил в Закон о надзоре за международными кредитами 1983 г. специальные положения, наделявшие регулирующие органы полномочием устанавливать общеприменимые нормативные требования по достаточности капитала (908(а)(1) и 908(а)(2).В центре внимания Закона о надзоре за международными кредитами находятся мировые кризисы задолженности, к-рые, по мнению Конгресса, возникают в результате `...неспособности регулирующих органов осуществлять эффективный контроль и не допускать применения банками США неправильных методов ведения фин. деятельности и кредитования`. В результате этого, а также неудачи с попыткой юридически узаконить нормативы по капиталу Конгресс решил, что будет правильным дать регулирующим органам недостающую им власть. В результате сотрудники трех главных регулирующих ведомств приступили к разработке единых нормативов.В 1986 г. три вышеупомянутых органа опубликовали разработанный ими совместно подход к решению проблемы рискового капитала. Банкиры были озабочены тем, что его реализация поставит их в конкурентно невыгодное положение, если такое положение не будет применяться также и в отношении ин. банков. Тогда регулирующие органы объединили свои усилия с Банком Англии. В состав комитета входили представители органов надзора из двенадцати стран: Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Соединенного Королевства, Соединенных Штатов и Люксембурга. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию опубликовал проект регулятивного документа в 1987 г. Предложение комитета было принято в марте 1988 г. Окончательная редакция базельского документа была принята в июле 1988 г. В основу Базельского соглашения о рисковом капитале легли положения о капитале и рисках. После этого регулирующие банковскую деятельность органы США приняли, исходя из этого документа, свои собственные предложения по достаточности капитала с учетом риска.Принятый в Базеле в качестве основы документ допускал различия в нац. методах бухучета и контроля, а также проявлял гибкость в подходе к его реализации. Цель заключалась в укреплении международной банковской системы путем введения минимальных стандартов капитала. Регулирующие органы США старались не выходить из этих рамок.3 августа 1988 г. Совет управляющих ФРС одобрил Базельское соглашение пятью голосами против одного. В середине декабря 1988 г. была готова окончательная редакция инструкции Совета управляющих ФРС, одобренная единогласно 16 декабря 1988 г. Этот документ был опубликован в Федеральном регистре за 27 января 1989 г. и вступил в силу 15 марта 1989 г. Управление Контролера ден. обращения также в соответствии с Базельским соглашением опубликовало в Федеральном регистре (27 января 1989 г.) свою инструкцию, к-рая распространяется на все коммерческие банки, зарегистрированные на федеральном уровне, и почти идентична Правилу Совета управляющих ФРС. Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД) выпустила в соответствии с Базельским соглашением инструкцию о расчете коэффициента достаточности капитала с учетом риска, опубликованную в Федеральном регистре (21 марта 1989 г.). Она распространяется на банки, зарегистрированные на уровне штатов и не являющиеся членами ФРС, и идентична окончательному варианту Правила Совета управляющих ФРС.Базельское соглашение и инструкции 1989 г. основываются в определенной степени на том предположении, что нельзя полагаться на рыночные силы и ждать, что они доведут коэффициент достаточности капитала банков до оптимального уровня, и что необходимо регулирование капитала. Регулируемый капитал должен покрывать убытки, особенно непрогнозируемые, возникающие в связи с инвестиционным портфелем банка или его забалансовой деятельностью. При этом утверждается также, что регулируемый капитал необходим для того, чтобы общественность прониклась доверием к банковской системе.Система взвешивания риска в Базельском соглашении учитывает кредитный риск, но не учитывает риск процентных ставок или валютный риск. Кредитный риск - это риск невыполнения должником (контрагентом) своих обязательств. Базельское соглашение устанавливает пять категорий кредитного риска: 0, 10, 20, 50 и 100%. Категория 100% является стандартной категорией риска.В 1989 г. федеральные органы, регулирующие деятельность банковской системы, выпустили новые нормативные требования по капиталу для коммерческих банков. Основная цель федеральных нормативных требований состоит в том, чтобы коммерческие банки увеличивали объем своего капитала по мере роста их фин. структур. Достаточность капитала является основополагающим элементом регулирования с целью предотвращения риска и обеспечения фин. устойчивости.Капитал и активы, взвешенные по степени риска. Правила Совета управляющих ФРС и инструкции Контролера ден. обращения идентичны в том, что касается понятия капитала и категорий риска. Активы относятся к одной из четырех категорий, установленных прежде всего в связи с кредитным риском. Различия в требованиях разных регулирующих органов незначительны и касаются оценки нематериальных активов, использования привилегированных акций холдинговыми компаниями и размера отчислений в резерв на покрытие потерь от ссуд и лизинга.По существу капитал, согласно инструкциям, делится на базовый и вспомогательный капиталы. Капитал первого уровня (базовый) включает обыкновенные акции, бессрочные привилегированные акции (включая соответствующий дополнительный капитал), и неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний за вычетом нематериальных активов.Бессрочные привилегированные акции не могут превышать одной трети суммы собственного капитала и неконтрольного пакета акций консолидированных дочерних компаний. Капитал второго уровня, или вспомогательный капитал, включает пр. привилегированные акции, гибридные инструменты инвестиционного характера и субординированный долг.Капитал второго уровня не может превышать 100% суммы капитала первого порядка. Составные части капитала второго уровня имеют определенные ограничения, как, напр., допустимые пределы убытков по ссудам и лизингу. Переходный период продолжался с 1990 по 1992 гг.В соответствии с нормативными требованиями активы классифицируются по четырем категориям, от наименее рискованных до наиболее рискованных: 1) наличность и прямая задолженность правительства США и его учреждений - 0% риска; 2) иски внутренних депозитных учреждений, задолженность, условно гарантированная правительством США, - 20% риска; 3) накопленные ссуды под залог 1-4-семейных жилых домов, обеспеченные первой закладной ценные бумаги, обеспеченные обычными закладными, и облигации, обеспеченные доходами от финансируемых проектов, - 50% риска; 4) пр. активы - 100% риска.Забалансовые риски, связанные с аккредитивами, активами, проданными с регрессом, формальные обязательства о выдаче ссуд включаются в активы посредством конверсии по кредитным эквивалентам. Чтобы определить сумму кредитного эквивалента, каждый из забалансовых рисков взвешивается (0, 20, 50 или 100%) и с учетом должника, гаранта и вида обеспечения, относится к соответствующей категории риска.Пример применения нормативных требований к капиталу с учетом риска приведен в прилагаемой таблице.Коэффициент кредитного эквивалента устанавливается следующим образом:1. Показатель пересчета 100%. Применим к прямым субститутам кредита или общим поручительствам по задолженности, таким, как аккредитивы `стэнд-бай`, соглашения о продаже с обратным выкупом (Репо) и продаже активов с регрессом, а также форвардные контракты на покупку активов.2. Показатель пересчета 50%. Применим к условным обязательствам, связанным со сделками; неиспользованной частью обязательств по выдаче ссуд с первоначальным сроком более одного года; среднесрочным кредитным программам на базе евронот с банковской поддержкой и программам выпуска евронот (NIF).3. Показатель пересчета 20%. Включает краткосрочные самоликвидирующиеся условные обязательства, связанные с финансированием торговых сделок, такие, как коммерческие аккредитивы.4. Показатель пересчета 0%. Включает неиспользованные обязательства по кредитам, первоначальный срок к-рых не превышает одного года и к-рые могут быть аннулированы в любое время.Коэффициент суммарного капитала рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня, деленная на сумму активов, взвешенных по степени риска, и кредитных эквивалентов. По состоянию на конец 1992 г. минимальное отношение суммарного капитала к активам, взвешенным по степени риска, составляет 8%. Суммарный капитал представляет собой капитал первого уровня плюс капитал второго уровня минус взаимные вложения в банковские капитальные инструменты, а также инвестиции в неконсолидированные дочерние компании. Минимальный норматив по отношению `капитал первого уровня - активы, взвешенные по степени риска`, составляет 4,00%. Минимальный норматив по отношению `акционерный капитал - активы, взвешенные в соответствии с уровнем риска`, составляет 4,0%. Капитал второго уровня не может составлять более 50% капитала первого уровня. Эти коэффициенты считаются минимальными уровнями, или `полом`. Нормативные требования по уровню риска применяются на консолидированной основе в отношении банковских холдинг-компаний, консолидированные активы к-рых составляют 150 млн дол. и больше. В отношении банковских холдинг-компаний, консолидированные активы к-рых составляют менее 150 млн дол., эти требования применяются как в отношении банков, если только: а) материнская банковская холдинг-компания не занята небанковской деятельностью, связанной со значительным использованием заемного капитала, или б) материнская компания не имеет значительной суммы непогашенных долговых обязательств на руках у широкой публики. Нормативные требования по риску должны применяться в процессе проверок и осуществления надзора, а также при анализе заявок, по к-рым принимает решения ФРС.В 1991 г. ФКСД пересмотрела свои требования в отношении левереджа, к-рый гарантирует, что часть имеющихся активов банка и их рост в будущем будут финансироваться за счет собственного капитала, а не только за счет застрахованных депозитов. Эти изменения должны прежде всего привести в большее соответствие определение капитала, к-рое принято в требованиях по левереджу с его определением, применяемым в нормативных требованиях по риску. Требование по левереджу, предъявляемое ФКСД, является только минимальной нормой. От большинства банков требуется иметь капитал, значительно превышающий минимально необходимый уровень. Изменения в требованиях к соотношению собственных и заемных средств в капитале включают следующее:1. Стабильно работающие банки с высоким рейтингом, у к-рых не происходит и не предвидится быстрый рост операций, должны будут обеспечить минимальный коэффициент капитала первого порядка в размере 3% общей суммы активов.2. У всех др. банков капитал первого порядка должен быть по меньшей мере на 100-200 базисных пунктов выше этих минимальных 3% (т. е., по крайней мере, 4%).3. Любые застрахованные ФКСД банк или ссудосберегательная ассоциация, имеющие 2% в виде базового капитала по отношению к активам, будут рассматриваться как находящиеся в `ненадежном или неустойчивом положении`, что может привести к прекращению страхования депозитов.Кроме того, банк штата - не член ФРС, к-рый не выполняет минимального норматива левереджа, будет рассматриваться как банк, чье `положение является ненадежным и неустойчивым`, что может повлечь принудительные меры в отношении такого банка, если только он не примет схему капитала, одобренную ФКСД.В инструкции, изданной Федеральным советом по надзору за фин. учреждениями, были одобрены изменения в фин. отчетах банков, представляемых по требованию властей, к-рые предусматривают включение данных о величине капитала, взвешенного по степени риска, и о забалансовых операциях. В числе этих изменений - введение упрощенного теста, предлагаемого банкам, чтобы они могли установить, имеют ли они минимальные коэффициенты по рисковому капиталу. Банки с активами до 1 млрд дол., дающие положительные результаты по тесту, освобождаются от необходимости давать ответы на ряд детализирующих вопросов.Нормативные требования и ревизия банковской отчетности. Нормативные требования по капиталу являются всесторонними и детальными. Предполагается, что ревизоры, производящие ревизию бухучета и отчетности в банках, особое внимание будут обращать на: классификацию жилищных ссуд и ценных бумаг; отчетность по забалансовым рискам; методы расчета резервов для покрытия сомнительных кредитных требований, к-рые могут быть использованы для минимизации определенных видов потерь; методы бухучета, применяемые для того, чтобы избежать консолидирования филиалов; нормы андеррайтинга по жилищным ссудам; анализ положения конкурирующих банков с целью определения позиций их рискового капитала; оценку стоимости забалансовых рисков и кредитной продукции; исчисление и применение коэффициентов капитала, взвешенного по риску, а также на анализ учетных документов по портфелю облигаций с тем, чтобы обеспечить правильную классификацию.Нормативные требования и управление банком. Нормативные требования 1989 г. окажут значительное влияние на коммерческие банки и их клиентов. Чтобы обеспечить необходимый коэффициент по капиталу, банки могут пойти несколькими путями: контролировать темп роста, контролировать уровень нераспределенной прибыли, реструктурировать активы до более низкой приемлемой рисковой категории, продать активы, выпустить новые обязательства или акции, произвести слияние с институтами, имеющими лучшую капитализацию, или приобрести таковые, а также использовать др. возможности.Многие банки, несомненно, попытаются улучшить свой левередж. Банки, имеющие капитал сверх требуемого, могут пойти по пути интенсивного роста, чтобы улучшить соотношение между заемными и собственными средствами в структуре своего капитала. Возможно также, что ввиду нормативных требований станут более привлекательными закладные под недвижимость (жилье) (соответствующие жилищные ссуды требуют наличия только половины капитала, необходимого по др. видам ссуд); в результате при пр. равных условиях ставки процента по ссудам под жилье по первой закладной могут снизиться, в то время как процентные ставки по коммерческим ссудам и ссудам частным лицам - возрасти.Коэффициенты по рисковому капиталу для нескольких крупных банков США на 31 декабря 1990 г. были следующими: Коэффициент Коэффициент Доля заемных капитала суммарного средств (коэффициент первого уровня капитала левереджа)Установленный органамиконтроля нормативна конец 1992 г. 4,00% 8,00% 3,00%Chase Manhattan 4,33 8,65 4,30Wels Fargo 5,03 9,27 5,04First Chicago 4,90 8,30 5,00NCNB 5,41 9,82 4,14Manufacturers Hanover 5,43 9,28 5,36Bank America 6,07 9,46 5,50First Wachovia 9,08 10,44 7,58Bank One 9,27 12,29 8,06Boatmen`s Bankshares 9,87 12,87 6,86Источник: American Banker, April 18, 1991.Коэффициент левереджа рассчитан здесь как частное от деления капитала первого уровня на суммарные активы за вычетом нематериальных активов. Чтобы не допустить проведения банками операций при недостаточном размере капитала или при отсутствии капитала, даже если нормы по риску допускают это, регулирующие органы ввели как обязательный минимальный норматив левереджа в размере 3%.Глоссарий. Ниже даются определения ряда терминов, используемых в связи с понятием `достаточность капитала`.Активы, взвешенные по степени риска (Risk-weighted assets). Знаменатель в соотношении `капитал - активы`, взвешенный по степени риска. Он состоит из суммы 1) всех балансовых активов, взвешенных по степени риска, и 2) сумм кредитного эквивалента по забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.Акции обыкновенные (Common stock). Доли участия в собственности компании, к-рые дают владельцу право на получение дивидендов, распределяемых эмитентом. Обыкновенные акции считаются капиталом первого уровня.Акции привилегированные (Preferred stock). Акции, дающие владельцу преимущественное перед владельцами обыкновенных акций право на получение дивидендов при их распределении или части капитала при ликвидации.Акции привилегированные бессрочные (Perpetual preferred stock). Привилегированные акции, к-рые не имеют фиксированного срока и не могут быть выкуплены по усмотрению владельца. Бессрочные привилегированные акции могут быть некумулятивными, что означает, что дивиденды по ним не накапливаются (если они не выплачиваются, то они не накапливаются, как суммы просроченного обязательства). И наоборот, невыплаченные дивиденды по кумулятивным бессрочным привилегированным акциям накапливаются и должны выплачиваться до выплаты дивидендов по обыкновенным акциям.Акции привилегированные с ограниченным сроком (Limited life preferred stock). Привилегированные акции с объявленным сроком выкупа.Акции привилегированные с плавающей процентной ставкой (Floating-rate preferred stock). Привилегированные акции, доход по к-рым меняется в зависимости от определенного индекса. Этим индексом могут быть рыночная процентная ставка, кредитоспособность эмитента или его фин. положение.`Гудвилл` (Goodwill). Нематериальный актив, отражающий превышение покупной цены над обоснованной рыночной стоимостью нетто-активов при их приобретении, когда применяется метод учета по полной рыночной цене.Должник (Obligor). Сторона, принявшая на себя обязательство по контракту.Инструменты гибридные (Hybrid instruments). Фин. инструменты, соединяющие в себе характеристики долговых инструментов и обыкновенных акций. Примером является долговое обязательство, к-рое через определенное время обязательно конвертируется в акции. Гибридные инструменты могут включаться в капитал второго уровня.Капитал (Capital). В наиболее широком смысле - это разница между суммарными активами и суммарными обязательствами. В контексте банковского регулирования - это все, что находится в числителе дроби при расчете соотношения `капитал - активы`.Капитал акционерный (Equity capital). По Базельскому соглашению включает средства обыкновенных, некумулятивных, привилегированных акций, а также (для банковских холдинг-компаний) бессрочных привилегированных акций.Капитал базовый (Core capital). Капитал первого уровня.Капитал второго уровня (Tier Two capital). Сумма общих резервов и общих резервов на покрытие безнадежных долгов, гибридных инструментов типа обязательство/акция, резервов на переоценку, субординированных срочных обязательств и скрытых резервов. Известен также как вспомогательный капитал.Капитал дополнительный (Supplement capital). Капитал второго уровня.Капитал первого уровня (Tier One capital). Скорректированная сумма акционерного капитала и открытых резервов. Банковские холдинг-компании в капитал первого уровня могут включать кумулятивные бессрочные привилегированные акции. Известен также как базовый капитал.Капитал суммарный (Total capital). Числитель коэффициента `капитал - активы, взвешенные по степени риска`. Этот числитель состоит из скорректированной суммы капитала первого уровня, капитала второго уровня минус инвестиции в определенные неконсолидированные филиалы.Контрагент (Counterparty). Др. сторона контракта.Коэффициент `капитал - активы` (Capital/asset ratio). Сумма капитала, деленная на общую сумму активов, к-рыми владеет банк. Известен также как коэффициент левереджа или жиринга.Коэффициент левереджа (Leverage ratio) См. Соотношение `капитал - активы`.Кредитный конверсионный коэффициент (Credit conversion factor). Процентная величина, применяемая к полной номинальной стоимости забалансовых операций (за исключением процентных или валютных контрактов) с целью определения суммы кредитного эквивалента.Метод оценки текущего риска потенциальных убытков (Current exposure method). Метод, предписываемый Базельским соглашением для расчета суммы кредитного эквивалента по валютным и процентным контрактам. Метод основан на расчете текущего риска потерь по кредиту и потенциального будущего риска потерь по кредиту. Сумма того и другого представляет собой восстановительную стоимость, к-рая является суммой кредитного эквивалента. Затем эта сумма классифицируется по уровню риска.Неттинг, взаимная компенсация требований и обязательств (Netting). Учет нескольких операций между одними и теми же сторонами не в качестве отдельных операций, а как совокупности. Т. е. учет не брутто-требований, возникающих в результате всех операций между одними и теми же сторонами, а нетто-требований.Обязательство субординированное срочное (Subordinated term debt). Долговые обязательства с фиксированным сроком, к-рые тем или иным образом имеют пониженный статус по сравнению с др. ценными бумагами эмитента. Сумма субординированного срочного обязательства, к-рая может включаться в капитал второго уровня, ограничена 50% стоимости капитала первого уровня. Кроме того, сумма любого конкретного субординированного срочного долгового инструмента, к-рая может быть включена, уменьшается по мере приближения срока этого инструмента. В частности, в течение последних пяти лет срока любого субординированного срочного долгового инструмента делается скидка в размере 20%.Резервы банковские для покрытия сомнительных кредитных требований (Loan loss provisions). См. Резервы общие и общие резервы для покрытия сомнительных кредитных требований.Резервы на переоценку (Revaluation reserve). Счета резерва на правой стороне балансового отчета, по к-рым идет увеличение всегда, когда какой-либо актив на левой стороне переоценивается для того, чтобы отразить его рыночную стоимость. Резерв на переоценку, т. о., отражает нереализованный избыток оценочной стоимости актива. Полная сумма нереализованного избытка оценочной стоимости фиксированного актива может быть включена в капитал второго уровня, так же, как 45% нереализованного избытка оценочной стоимости обыкновенных акций. Банкам и банковским холдинг-компаниям США не разрешается переоценивать активы, однако банковские организации в некоторых др. странах, как, напр., в Японии, могут это делать.Резервы непубликуемые (Undisclosed reserves). Аккумулированная нераспределенная прибыль после вычета налогов, к-рая не раскрыта в балансовом отчете. Совет управляющих ФРС не разрешает банкам и банковским холдинг-компаниям США держать непубликуемые резервы. Регулирующие органы в др. странах, как, напр., в Японии, разрешают всем своим банковским организациям держать непубликуемые резервы. Они могут включаться в капитал второго уровня. Известны также как `скрытые резервы`.Резервы общие и резервы для покрытия безнадежных долгов по ссудам (General provisions and general loan loss reserves). Резервы, к-рые создаются на случай покрытия неидентифицированных потерь и свободно используются, если появляется необходимость покрытия возникших убытков.Резервы открытые (публикуемые) (Disclosed reserves). Это резервы, к-рые созданы или увеличены за счет выделения средств из нераспределенной прибыли или др. фондов, указанных в балансовом отчете. По существу, открытые резервы состоят из нераспределенной прибыли и оплаченной части акционерного капитала, превышающей номинальную стоимость (или добавочного капитала, если выпускаются акции без номинала).Резервы скрытые (Hidden reserves). См. Непубликуемые резервы.Риск валютный (Currency risk). Риск фин. потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса.Риск кредитный (Credit risk). Риск фин. потерь в результате невыполнения заемщиком своих обязательств.Риск процентный (Interest rate risk). Риск фин. потерь в результате неблагоприятного изменения процентных ставок.Риск текущий потенциальных убытков по кредиту (Current credit exposure). Стоимость в текущих ценах валютного или процентного контракта.Соотношение `капитал-активы, взвешенные по степени риска` (Capital/risk-weighted assets ratio). Капитал, деленный на: 1) общую сумму активов, к-рыми владеет банк, где стоимость каждого актива отнесена к той или иной категории риска и 2) суммы кредитных конверсионных эквивалентов всех забалансовых операций, где сумма каждого кредитного эквивалента отнесена к той или иной категории риска.Стоимость в текущих ценах (Mark-to-market value). Текущая рыночная стоимость кредитного инструмента.Стоимость восстановительная (Replacement cost). Стоимость замещения потоков наличности, на к-рые выполняющая обязательство сторона имела право по валютному или процентному контракту, но к-рые она не получила вследствие невыполнения обязательств др. стороной.Сумма кредитного эквивалента (Сredit equivalent amount). Считающийся фактическим кредитный риск, возникающий в связи с какой-то забалансовой операцией. Конверсионный коэффициент применяется в отношении полной номинальной суммы этой операции. Затем для расчета стоимости, взвешенной по риску, для данной операции, сумма кредитного эквивалента умножается на показатель риска.Убытков поглощение (Loss absorption). Уменьшение в счете основного капитала, соответствующее уменьшению в счете активов.Уровень риска (Risk weight). Выраженная в процентах величина, применяемая в отношении полной стоимости каждого актива, находящегося на балансе, а также суммы кредитного эквивалента каждой забалансовой операции.См. БАЗЕЛЬСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ.БИБЛИОГРАФИЯ:A Banker`s Guide to Meeting Capital Requirements. Bank Administration Institute, Chicago, IL, 1990.BHALA, RAJ. Perspectives of Risk-Based Capital. Bank Administration Institute, Chicago, IL, 1990.BHALA, RAJ. Risk-Based Capital: A Guide to the New Risk-Based Capital Adequacy Rules, Bank Administration Institute, Rolling Meadows, IL. В этой книге содержится обширная библиография для тех, кому нужна более подробная информация о нормативных требованиях по достаточности собственного капитала и существующих стандартах.
Термин «достаточность капитала» определяет надежность банка. Благодаря той защите, которую собственный капитал противопоставляет чрезвычайным расходам, поддержание его на достаточном уровне является зачастую основным способом обеспечения доверия населения к коммерческим банкам и убеждения кредиторов в его финансовой устойчивости. Любой коммерческий банк, который ориентируется на определенный круг клиентов и объем предоставляемых им услуг, должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов в заемных средствах и своевременно выполнять все взятые на себя обязательства, не нарушая при этом установленных нормативов и не подвергая себя повышенному риску.
При расчете норматива достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка, равно как и минимальный размер капитала создаваемого банка, изменяется с изменением условий работы банков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) Н1 - основной норматив, который обязаны соблюдать все кредитные организации. Это один из наиболее важных показателей надежности банка. Характеризует способность банка нивелировать возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам. Минимальное его значение, установленное регулятором - 10%.
Формула расчета на первый взгляд выглядит сложно. Но, в общем смысле, это соотношение собственных средств (капитала) и активов банка, скорректированных определенным образом. Во-первых, активы берутся за вычетом резервов на возможные потери, сформированных по ним. Во-вторых, все активы делятся на пять групп риска, к каждой группе применяется свой поправочный коэффициент - от 0 до 1,5. То есть из величины каждого актива вычитается сформированный резерв, полученная разница умножается на поправочный коэффициент в зависимости от группы риска, к которой относится данный актив. Полученные данные складываются и учитываются в знаменателе формулы. Там же учитывается величина кредитного и рыночного риска, операционного риска, умноженного на 10, и некоторые другие показатели, рассчитанные по методикам ЦБ.
Структура капитала банков включает в себя собственный капитал и долг. Банки - это фин. институты, имеющие большую долю заемных средств, что может сказаться на их жизнеспособности. Более того, банки имеют значительные потенциальные обязательства, не представленные в фин. отчетах. Такие обязательства называются за балансовыми обязательствами, к которым относятся обязательства по аккредитивам и обязательства по соглашениям, таким, как соглашения о “свопах”, соглашения “потолок” и соглашения “пол”. Эти факторы вызывают озабоченность регулирующих органов относительно того, достаточен ли собственный капитал банка для того, чтобы принять меры против потенциально возможной неплатежеспособности. Для решения вопроса достаточности собственных средств банка для его нормального функционирования органы правительства, ведающие банковской системой, установили двойственный норматив по расчету показателя. Первый норматив включает два показателя. Первый показатель - это отношение первичного капитала банка к суммарным активам, где первичный капитал определяется как обыкновенные акции, нераспределенный доход и нераспределенная прибыль и резервы на покрытие убытков по ссудам. В основе второго показателя лежит отношение суммарного капитала к суммарным активам, где суммарный капитал определяется как сумма первичного капитала и субординированного долга.
