Ознакомление с собственными источниками формирования имущества организации. Средства предприятия и источники их формирования

Все имущество предприятия составляет его активы и подразделяется на две большие группы: внеоборотные средства и оборотные средства.

Внеоборотные средства многократно участвуют в хозяйственной деятельности предприятия и представлены следующими видами.

Основные средства (счет 01) - совокупность материально-вещественных ценностей, которые используются в качестве средств труда при производстве продукции, оказании услуг и выполнении работ, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев и стоимостью более 20 000 руб. за единицу. К основным средствам относятся: здания, сооружения, земельные участки, машины и оборудование, объекты природопользования и др. Организация имеет право не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных средств.

Нематериальные активы (счет 04) - объекты длительного пользования (более 12 месяцев), имеющие оценку и приносящие доходы, но не являющиеся вещественными ценностями для организации. К нематериальным активам организация можно отнести права на следующие результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность): произведения науки, литературы и искусства, программы для электронных вычислительных машин, изобретения, полезные модели, селекционные достижения, секреты производства (ноу-хау), товарные знаки и знаки обслуживания и др. активы.

В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация организации, возникшая в связи с приобретением другой организации как имущественного комплекса в целом.

Доходные вложения в материальные ценности (счет 03) - имущество, предоставляемое организацией для передачи в лизинг и по договору проката за плату во временное пользование с целью получения дохода.

Вложения во внеоборотные активы (счет 08) - затраты организации в объекты, которые в последствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств.

Финансовые вложения (счет 58) - вложения организаций на приобретение государственных и иных ценных бумаг , а также инвестиции в уставный капитал других организаций.

Оборотные средства предприятия являются потребляемыми, постоянно изменяющимися ресурсами и представлены следующими видами активов.

Предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), которые теряют свою натуральную форму, полностью переносят свою стоимость на продукцию и потребляются в одном производственном цикле (счета 10, 20, 21, 23 , 29, 46);

Готовая продукция и товары для перепродажи (счета 41 и 43).

Денежные средства (счет 50 - касса, счет 51 - расчетный счет, счет 52 - валютный счет, 55 - специальные счета в банках, счет 57 - переводы в пути) - сумма наличных денег в кассе, свободные на расчетных и валютных счетах в банке.

Дебиторская задолженность (счет 62 - расчеты с покупателями и заказчиками, счет 71 - расчеты с подотчетными лицами, счет 76 - расчеты с разными дебиторами и кредиторами, но только в части дебеторской задолженности) - задолженность данной организации различных юридических и физических лиц.

Источники образования хозяйственных средств предприятия относят к пассивам, которые делятся на собственные и привлеченные .

Основную составляющую источников собственных средств представляет капитал предприятия, а привлеченных средств - обязательства по расчетам. Обязательства по расчетам отражают все виды кредиторской задолженности.

Капитал предприятия представлен следующими видами источников образования средств.

Уставный капитал (счет 80) - основной источник формирования собственного имущества организации. Это совокупность вкладов учредителей в имущество организации. Основной источник обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Эта сумма отражается в уставе организации. Размер уставного капитала может быть изменен по решению учредителей организации и измененная сумма должна быть обязательно внесена в учредительные документы.

Резервный капитал (счет 82) - создается за счет отчислений от чистой прибыли. Размер резервного капитала определяется уставом акционерного общества. В резервный фонд должны отчисляться ежегодно не менее пяти процентов годовой прибыли. Резервный капитал используется при выплате доходов учредителям (при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года), на покрытие непредвиденных расходов и потери организации за отчетный год, а также для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций. Остатки неиспользованных средств фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал (счет 83) - состоит из прироста стоимости внеоборотных активов , выявляемых по результатам его переоценки.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (счет 84) - включает нераспределенную прибыль либо убыток, выявленные при завершении отчетного года и отраженные заключительными записями декабря.

Прибыль может распределяться в соответствии с решением собрания акционеров в новом отчетном году. Убыток, полученный по результатам отчетного года будет покрываться прибылью последующих периодов.

Резервы под снижение стоимости материальных ценностей (счет 14), резервы по обесцениванию вложений в ценные бумаги (счет 59), резервы по сомнительным долгам (счет 63) - создаются за счет прочих доходов (счет 91). Неиспользованные резервы также списываются на 91 счет.

Доходы будущих периодов (счет 98) - доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, предстоящие поступления, задолженности по недостачам, которые были выявлены в отчетном периоде, а также при безвозмездном поступлении.

Резервы предстоящих расходов (счет 96) - создаются за счет внутренних ресурсов путем равномерного включения предстоящих расходов, в затраты на производство и в расходы на продажу в отчетном году.

Целевое финансирование (счет 86) - предназначен для финансирования мероприятий целевого назначения.

Прибыли и убытки (счет 99) - обобщающий показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия и главный источник формирования средств предприятия.

Заемные источники формирования имущества поступают в распоряжение организации на определенный срок, по истечению которого они должны быть возвращены ее собственнику.

К ним относят:

Долгосрочные кредиты и займы банков (счет 67) - выдаются на срок более 12 месяцев;

Краткосрочные кредиты и займы (счет 66) - ссуды, полученные на срок менее 12 месяцев;

Кредиторская задолженность организации (счет 76); внутрихозяйственные расчеты (счет 79); расчеты с поставщиками (счет 60); задолженность по налогам и сборам (счет 68) - возникает при начислении задолженности по налогам и сборам, уплачиваемым в бюджет;

Задолженность органам социального страхования (счет 69) - возникает при начислении страховых взносов, уплачиваемые во внебюджетные фонды.

Долговые обязательства предприятий перед своим персоналом по оплате труда (счет 70).

Следует отметить, что на каждый вид средств и источников их образования открывается отдельный бухгалтерский счет.

Все средства предприятия классифицируются по двум признакам :

По видам и размещению;

По источникам образования и назначения.

Средства предприятия по видам и размещению подразделяются на:

Долгосрочные (внеоборотные) активы;

Оборотные активы.

К долгосрочным активам относятся:

1) Основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование и т.д.) действуют и используются в хозяйственной деятельности длительное время, не изменяя своего внешнего вида, изнашиваются постепенно, что позволяет предприятию включать их стоимость в себестоимость продукции частями в течение нормативного срока.

2) Нематериальные активы – объекты долгосрочного пользования, имеющие стоимостную оценку, но не имеющие материально-вещественной формы – это права пользования патентами, лицензиями, ноу-хау, программными продуктами, товарные знаки и др. Как и основные средства, нематериальные активы переносят свою стоимость на создаваемый продукт не сразу, а постепенно, частями, по мере износа.

3) Доходные вложения в материальные ценности – это вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и др. ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование.

4) Капитальные вложения (вложения во внеоборотные активы) – это затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудование, инструмента, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательные, геолого-разведочные и др.).

5) Долгосрочные финансовые вложения – вложения средств в ценные бумаги или в уставные фонды и капитал других субъектов хозяйствования в качестве инвестиций с целью получения доходов на срок более 1 года.

К оборотным активам относятся материальные оборотные средства, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Материальные оборотные средства – это сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные.

Сырье, материалы, топливо, комплектующие изделия, запасные части – оборотные средства (предметы труда), которые используются в одном производственном цикле и поэтому полностью переносят свою стоимость на изготовленную продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги.

Незавершенное производство – это стоимость продукции, не прошедшей все стадии производственного процесса и не переданной на склад или не сданной заказчику.

Денежные средства – суммы наличных денежных средств в кассе, денежных средств на счетах в банке, а также денежные документы (авиабилеты и ж/д билеты, акцизные марки и т.д.).

Дебиторской задолженностью называются средства в расчетах , т.е. по существу это средства данного предприятия, временно находящиеся у других предприятий или лиц и по истечении определенного срока подлежащие возврату данному предприятию в виде денежных или иных средств.

Дебиторами могут быть покупатели, которые сразу не оплатили товар, подотчетные лица, получившие в кассе деньги в виде аванса под отчет, учредители, имеющие задолженность предприятию.

Средства предприятия по источникам образования подразделяются на источники собственных средств и заемные средства.

Источники собственных средств (капитал, резервы, бюджетное и другие виды финансирования)

Понятие капитал в бухгалтерском учете подразделяется на такие виды, как уставный капитал, Резервный капитал, добавочный капитал.

Уставный капитал – совокупность в денежном выражении вкладов учредителей в имущество предприятия при его создании для обеспечения деятельности предприятия в размерах, определенных учредительными документами.

Добавочный капитал – образуется за счет прибыли предприятия и предназначен для производственного и социального развития.

Резервный капитал – образуется за счет прибыли предприятия для покрытия незапланированных расходов, возникших в процессе работы предприятия. Его создают в обязательном порядке акционерные общества и совместные предприятия.

Резерв по сомнительным долгам – образуется за счет прибыли предприятия для погашения дебиторской задолженности, не погашенной в установленные сроки.

Резерв предстоящих расходов – создается с целью равномерного включения некоторых расходов в себестоимость продукции (на оплату очередных отпусков, ремонт основных средств и т.д.).

Целевое финансирование и поступление – это средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов и др. организаций и лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.

Нераспределенная прибыль – это чистая прибыль, не распределенная между акционерами (учредителями), использованная на накопление имущества хозяйствующего субъекта. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года формируется исходя из прибыли или убытка за отчетный год от обычной деятельности.

Источники заемных средств (долгосрочные и краткосрочные обязательства)

Долгосрочные обязательства – суммы задолженности по кредитам, полученным на срок более одного года для расширения и развития производства, внедрения новой техники.

Долгосрочные займы – суммы, полученные от выпуска и продажи акций трудового коллектива.

Краткосрочные кредиты банков – суммы задолженности перед банком по кредитам, полученным на срок менее одного года.

Кредиторская задолженность – состоит из задолженности поставщикам за товары и услуги, покупателям и заказчикам по авансам полученным, а также по доходам учредителям.

Обязательства по распределению – состоят из обязательств по оплате труда, по платежам в бюджет и органам социального страхования и обеспечения, перед учредителями по доходам.

3. Метод бухгалтерского учёта и его основные элементы

Методом бухгалтерского учета является вся совокупность приемов и способов, применяемых в бухгалтерском учете.

Для изучения метода бухгалтерского учета необходимо рассмотреть отдельные его элементы, к которым относятся:

1) документация и инвентаризация;

2) оценка и калькуляция;

3) счета и двойная запись;

4) бухгалтерский баланс и отчетность;

5) анализ хозяйственной деятельности и контроль.

Все эти элементы составляют систему бухгалтерского учета.

Документация заключается в составлении документов, содержащих описание каждой операции в ее количественном выражении. Ни одна запись в бухгалтерском учете не может быть сделана без соответствующего оформления документа.

Инвентаризация – сопоставление фактического наличия средств на предприятии с данными бухгалтерского учета. Результаты инвентаризации отражаются в специальных документах – актах, которые служат основанием для учетных записей.

Оценка является способом выражения в денежном измерителе объектов бухгалтерского учета. Натуральные показатели, содержащиеся в первичных документах, переводятся в денежные путем умножения установленной цены на количество, указанное в документе.

Калькуляция – подсчет всех затрат, относящихся к какому-либо процессу, т.е. способ исчисления в денежном выражении фактической себестоимости изготовления единицы продукции.

Счета служат для группировки хозяйственных операций по объектам учета и получения обобщающей информации по этим объектам. Для каждого объекта бухгалтерского учета открывается отдельный счет.

Двойная запись – отражение хозяйственной операции по дебету одного и кредиту другого счета в одной и той же сумме.

Бухгалтерский баланс – способ группировки и отражения в денежной оценке хозяйственных средств по их составу и источником образования на определенную дату (на первое число месяца).

Отчетность – система экономических показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности предприятий, объединений, организаций, степень выполнения ими плановых заданий.

Анализ - это исследовательский и оценочный процесс, главной целью которого является выработка наиболее обоснованных предложений и прогнозов, изменения финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.

Источники образования хозяйственных средств различают:

собственные средства (или собственный капитал);

В составе собственного капитала могут быть выделены две основы составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал - капитал, созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относятся и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного каптала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья - добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от цели использования безвозмездно полученного имущества).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала - чистая прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются. Эти статьи формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политики.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.

В состав собственного капитала входит:

Уставный капитал. Выступает основным и, как правило, единственный источником финансирования на момент создания коммерческой организации акционерного типа; он характеризует долю собственников в активах предприятия. В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами.

Уставный капитал предприятия, которое выкупается его коллективом, рассчитывается как сумма: имущества по остаточной стоимости (за минусом износа); наличных денег - денег на расчетном счете и в дебиторской задолженности за минусом кредиторской задолженности. Если предприятие преобразуется в акционерное общество, то на величину рассчитанного таким образом уставного капитала выпускаются акции.

Функции уставного капитала:

Образует материальную базу для начало деятельности организации.

Гарантирует интересы кредитов.

Складочный капитал - уставным фондом понимают совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Помимо уставного капитала в состав собственного капитала включаются резервный и добавочный капитал, фонды специального назначения, резервы.

Резервный капитал создают в обязательном и добровольном порядке акционерные общества и совместные организации в соответствии с действующим законодательством. По своему усмотрению его могут создавать и другие организации. Средства резервного капитала предназначены для покрытия балансового убытка предприятия за отчетный год, а также для погашения облигаций акционерного общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств, на другие цели предусмотренные законодательством. Резервный капитал, создаваемый за счет чистой прибыли, может использоваться на любые цели, финансирование которых предусмотрено сметой. Резервный капитал увеличивает собственный капитал предприятия. Отчисления в резервный капитал производится до достижения им размеров, предусмотренных в учредительских документах, но не более 25 % оплаченного уставного капитала. Но сумма отчислений в резервный капитал не должна превышать 50 % прибыли. В отличии от резервного капитала, формируемого фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от организационно -правовой формы его собственности.

Создание резервного капитала в обязательном порядке касается акционерных обществ. Остальные организации могут создавать резерв в добровольном порядке.

В составе резервного капитала на счете 82 "Резервный капитал" в обществах с ограниченной ответственностью могут учитываться:

• - резервный фонд;
• - иные фонды, создаваемые в порядке и размерах, установленных уставом общества.

В составе резервного капитала в акционерных обществах могут учитываться:

• - резервный фонд;
• - специальный фонд акционирования работников;
• - специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям;
• - иные фонды, создаваемые в соответствии с уставом общества, например фонд на выкуп собственных акций по требованию акционеров.

В составе резервного капитала в унитарных предприятиях могут учитываться:

• - резервный фонд;
• - иные фонды, предусмотренные уставом унитарного предприятия.

Бухгалтерский учет резервного капитала ведется на пассивном счете 82 "Резервный капитал". По кредиту счета отражается образование резервного капитала, а по дебету - его использование. Кредитовое сальдо счета показывает сумму неиспользованного резервного капитала на начало и конец отчетного периода.

Добавочный капитал является дополнением к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества).

В отличие от уставного, добавочный капитал не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Они показывают общую себестоимость всех участников.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие по указанным выше каналам. Основным каналом здесь является результаты переоценки основных фондов.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации.

Прибыль образуется главным образом в процессе реализации продукции, работ, услуг и определяется как сумма превышения доходов над расходами предприятия, полученных с начала года до отчетного периода, от реализации продукции, работ, услуг, материальных ценностей, основных средств, включая превышение внереализационных доходов над расходами.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль общества, полученная за вычетом убытков, дивидендов или перечислений в сумму оплаченного капитала. Каждый экономический субъект для ведения хозяйственной деятельности должен располагать собственным капиталом или финансовыми источниками (ресурсами). Собственный капитал предприятия состоит из уставного, добавочного, резервного капитала, накопленных фондов, а также средств, полученных из бюджета и от инвесторов на финансирование строго целевых мероприятий. В зависимости от финансового положения важной составляющей собственного капитала экономического субъекта может быть нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль отчетного года - это разница между конечным финансовым результатом (прибылью), выявленным на основании бухгалтерского учета всех операций предприятии оценки статей баланса в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и другие платежи в бюджет по соответствующим расчетам.

Распределение нераспределенной прибыли:

• - фонд накопления;
• - фонд потребления (социальные нужды, путевка, командировка и т.д).

Право распоряжения нераспределенной прибылью принадлежит собственнику. Значение данной прибыли существенно для организации. При потреблении прибыль является источником выплат доходов собственникам и ее наличие способствует привлечению инвестиций в организацию. Нераспределенная прибыль, оставшаяся в распоряжении организации после выплаты доходов, составляет прирост собственного капитала организации за отчетный период, инвестированного в развитие организации.

Формирование нераспределенной прибыли как было указано выше, происходит при реформации баланса и отражается заключительным оборотом декабря отчетного года записью:

Дебет 99 Кредит 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

В течение года, следующего за отчетным, персонал организации или акционеры, в зависимости от ее организационно-правовой формы собственности, на общем собрании с учетом положений, предусмотренных в учредительных документах, определяют порядок использования такой прибыли или варианты погашения полученных убытков.

Распределение прибылей и убытков акционерного общества находится в исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Решение общего собрания акционеров (участников) общества фиксируется в протоколе. На основании этого документа бухгалтер отражает в бухгалтерском учете необходимые записи по распределению чистой прибыли.

Но прежде чем делать записи в бухгалтерском учете, бухгалтеру необходимо проверить, насколько решения, отраженные в протоколе, соответствуют тому порядку распределения чистой прибыли, который зафиксирован в уставе общества. К сожалению, бухгалтеры и руководители организаций иногда забывают о существовании данного документа. А это может привести к печальным последствиям.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Под средствами организации понимаются денежные ресурсы, которыми располагает субъект хозяйственной деятельности для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли .

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

Собственные средства - это средства находящиеся в распоряжении предприятия, формируемые за счет внутренних источников.

В состав собственных средств входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления. Схематично структура собственных средств представлена на рисунке 1.1.1

Рис. 1.1.1 Структура собственных средств организации

Теперь более подробно рассмотрим источники формирования собственных средств .

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставный капитал складывает

• - из вкладов участников для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью;
• - номинальной стоимости акций для акционерного общества;
• - имущественных паевых взносов;
• - уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления.

Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия .

Фонды накопления - средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

Целевые финансирования и поступления - средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

Арендные обязательства - оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

Амортизационные отчисления - часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

Собственные средства организации учитываются в III разделе бухгалтерского баланса.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие : инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, то есть созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом.

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли: резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи.

Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков, можно предполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих «цену» капитала.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами .

Заемные средства - это капитал организации формируемые за счет внешних источников: кредитов банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, факторинг, лизинг, векселя, облигации.

Источниками заемных средств предприятия являются :

• - банковские кредиты - характеризуют суммы задолженности по занятым у банков под проценты средствам.
• - займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам. К ним можно отнести и авансы покупателей и заказчиков.
• - факторинговые и лизинговые сделки являются разновидностью коммерческого кредита. Обеспечивают организацию основными и оборотными средствами.
• - кредиторская задолженность. Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность . Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета.

Заемный капитал в отличии от собственного классифицируется на долгосрочный и краткосрочный. К краткосрочному относятся займы сроком до года, к долгосрочному от года и более.

Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы обычно являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные . Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Чем больше обеспеченных долгов в противоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченные требования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурса должны удовлетвориться остающейся имущественной массой.

В долгосрочной перспективе стоимость компании больше зависит от ее маркетинговых, инвестиционных и производственных решений, нежели от ее решений по выбору источников финансирования. И если компания имеет обширные перспективы инвестиций с положительными чистыми приведенными стоимостями, для нее важнейшее значение приобретает свободный доступ к источникам финансовых ресурсов.

Помимо сказанного, следует принять во внимание, что издержки, связанные с получением кредита, значительно ниже издержек, связанных с эмиссией и публичным размещением акций. Многие компании не могут позволить себе размещение акций, и заимствования становятся для них единственной альтернативой, позволяющей рассчитывать на рост бизнеса.

Кроме того, долг может оформляться на международном рынке капитала с целью хеджирования против изменения валютных курсов или как способ защиты от политического риска. Нельзя сбрасывать со счетов и макроэкономические тенденции. Как правило, в период снижения деловой активности фирм с высокой долговой нагрузкой уступают свою долю рынка конкурентам с более консервативной структурой капитала, в том числе тем, кто предпочел умеренный рост с использованием только собственной прибыли или с привлечением средств акционеров .

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи - банки, инвесторы, кредиторы оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Очевидно, что риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования.

В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Кредиторы вправе требовать подписания соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

Общую схему источников финансирования можно представить в качестве Таблицы 1.1.1.

собственный заемный капитал финансирование

Таблица 1.1.1 Источники формирования капитала

Источники формирования (финансирования)
Собственный капитал	Привлеченный капитал
Уставной капитал Добавочный капитал	Долгосрочные заемные средства	Краткосрочные заемные средства
Резервный капитал Резервные фонды Фонды накопления Целевые финансирования и поступления Арендные обязательства Нераспределенная прибыль Амортизационные отчисления	Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Долгосрочная аренда основных фондов	Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Авансы покупателей и заказчиков Кредиторская задолженность
Долгосрочный капитал	Краткосрочный капитал

Отражение источников формирования имущества в балансе предприятия. Классификация источников. Собственные и привлеченные средства. Элементы собственного капитала и их характеристика. Привлеченные и заемные средства предприятия. Преимущество финансирования за счет заемных источников.

Источниками формирования имущества предприятия могут быть собственные и заемные средства.

Собственный капитал – это совокупность средств, принадлежащих владельцам предприятия на правах собственности.

Принято делить собственный капитал на отдельные составляющие:

-уставный капитал;

-добавочный капитал;

-резервный капитал;

-нераспределенная прибыль и прочие резервы.

В составе собственного капитала особое место занимает уставный капитал в силу того, что за ним закреплено выполнение важных функций. Он представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимых для начала деятельности предприятия. Порядок формирования уставного капитала определяется организационно-правовыми формами предприятия.

Добавочный капитал отражает прирост стоимости имущества при его переоценке, эмиссионный доход, стоимость безвозмездно полученных ценностей.

Резервный капитал создается для покрытия возможных убытков, возникающих в процессе работы предприятия, является дополнительной мерой защиты интересов кредиторов.

Прибыль является главным финансовым результатом и основным источником деятельности предприятия. Подробно вопросы формирования и распределения прибыли буду рассмотрены в модуле 6.2.

Заемный капитал – это совокупность средств, привлеченных на предприятие на условиях срочности, платности, возвратности. Заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия. Более того, заемные средства позволяют увеличивать финансовые ресурсы, не привлекая дополнительных средств учредителей, не изменяя соотношение их числа, не затрагивая отношений собственности.

Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными обязательствами.

Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) – это обязательства, которые должны быть погашены в течении срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные банковские займы и кредиты, облигационные займы, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по долгосрочной аренде и прочие.

Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). Основными источниками краткосрочных обязательств выступают краткосрочные банковские займы и кредиторская задолженность предприятия. Выделение краткосрочных обязательств в отдельную группу важно для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Все элементы собственного и заемного капитала отражаются в ПАССИВЕ баланса.

32. Основные средства предприятия. Виды стоимостной оценки основных средств. Показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов предприятия.

Понятие основных средств. Основные производственные фонды предприятия (ОПФ). Роль основных средств в деятельности предприятия. Классификационные признаки ОПФ. Элементный состав ОПФ. Первоначальная, восстановительная, остаточная и среднегодовая стоимость ОПФ. Экономическое содержание добавочного капитала предприятия. Порядок расчета и экономический смысл показателей фондоотдачи и фондоемкости. Показатели, характеризующие состояние и движение основных средств предприятия.

Основные фонды – это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда, функционирующих в неизменной натуральной форме в течении длительного времени и переносящих свою стоимость на готовый продукт частями, по мере износа.

По своему назначению основные фонды подразделяются на основные производственные фонды , предназначенные для использования в производственном процессе, и непроизводственные фонды , используемые для удовлетворения культурно-бытовых и иных нужд работников.

Для учета и анализа основных производственных фондов принята их единая группировка:

1. Земельные участки и объекты природопользования.

2. Здания.

3. Сооружения.

4. Передаточные устройства.

5. Машины и оборудование,

6. Транспортные средства.

7. Производственный и хозяйственный инвентарь.

8. Рабочий скот.

9. Продуктивный скот.

10. Многолетние насаждении.

11. Другие виды основных средств.

Состав основных производственных фондов, определяемый количественно по каждому его элементу и выраженный в процентах, представляет собой структуру основных фондов.