Инвестирование в ценные бумаги рынок ценных бумаг. Ценные бумаги – правильные инвестиции

⁰

И тратить их любят все, а вот действительно «пахать» народ заставить все сложнее. Большинство соискателей старается найти место, где есть хорошая заработная плата, и нет особой нагрузки. Подобные «лентяи» делятся на две категории: одни – остаются без работы вовсе, а другие (наиболее предприимчивые и талантливые ребята) находят себе правильное применение – они занимаются трейдингом, а в дальнейшем выступают в качестве инвесторов. Я надеюсь, вы поняли тонкий юмор автора, и не будете кидать в него (то есть меня) «камни». Инвестиции в – очень тяжелый труд, который требует от инвестора максимальной самоотдачи и умения правильно сформировать свой . Но давайте глубже вникнем в эту тему и разберемся с наиболее важными аспектами.

Что такое инвестиции?

Что собой представляют инвестиции в принципе? Это определенные вложения денежных средств, которые могут совершать, как коммерческие, так и некоммерческие организации. Доступ к инвестициям есть также и у физических лиц. Деньги даются государству или другим частным организациям для ведения дальнейшей деятельности или долгосрочного развития. Инвесторы, в свою очередь, могут рассчитывать на получение дохода в виде дивидендов или разнице цен на продаже акций. Инвестиции в ценные бумаги – одно из наиболее популярных ответвлений. Участие в сделках принимает обычно два основных типа инвесторов. Они могут быть частными или институциональными. Кто может относиться к частным инвесторам? В принципе, любой желающий. У вас на руках есть определенная сумма денег, и есть намерение ее вложить в дело – дорога открыта. Что касается институционных инвесторов, то к ним относятся крупные организации – страховые и инвестиционные компании, и так далее.

Как инвестировать?

Вы, как частное лицо, имеете полное право вкладывать свои деньги в различные ценные бумаги, как напрямую, так и косвенно, через один из многочисленных фондов или выбранную компанию. Если же инвестиции осуществляет организация, то основной задачей ставится получение максимальной прибыли уже в дальносрочной перспективе. Принятие решение об инвестировании – непростой вопрос. Здесь необходимо учитывать целый ряд факторов – вероятную курсовую стоимость ценных бумаг, доходность, надежность, налоговые последствия и, конечно, . Что из всего вышеперечисленного важнее всего для инвестора? Чего кривит душой – конечно, доходность. Когда вы отдаете свои деньги другому «дяде», то рассчитываете на получение максимального дохода. В противном случае, какой смысл рисковать.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Мы уже разобрались, что основная задача инвестора – получение дохода. При этом на фиксированную можно рассчитывать при покупке таких ценных бумаг, как привилегированные акции , казначейские векселя, депозитные сертификаты или корпораций. Если же ваша цель – максимальное увеличение собственного капитала, то лучше использовать другие инструменты, к примеру, опционы, фьючерсные или товарные контракты. Здесь открываются лучшие перспективы. Как поступить, если ваша задача – обеспечить надежность инвестирования? В этом случае лучше отдать предпочтение государственным облигациям. Как показывает практика, данное направление является очень интересным. Если же сравнивать акции крупной компании или молодой развивающейся фирмы, то вполне логично, то первый вариант является более предпочтительным. При этом обязательно учитывайте такой параметр, как ликвидность. Если подойти к этому вопросу с максимальной ответственностью, то можно быстрее преобразовать свои инвестиции во внушительную прибыль. Особое внимание стоит уделить стратегии инвестиций. Да-да, здесь также может быть свой стиль управления. В частности, речь идет о грамотном формировании инвестиционного портфеля. Большинство новичков действуют наобум – они покупают на все деньги акции какой-то престижной (на их взгляд) компании и ожидают получения прибыли. Только в таком случае шансы 50 на 50. Опытный сделает все возможное, чтобы свети риски к минимуму, для этого инвестиционный портфель формируется диверсифицировано. Для чего это необходимо? Если одна из инвестиций «прогорит», то на состояние портфеля в целом это не повлияет.

Типы финансовых инвестиций

На сегодня можно выделить несколько основных типов инвестиций:

1) Государственные ценные бумаги

Как мы уже упоминали, к особой категории относятся вложения в государственные ценные бумаги. Данный тип инвестирования необходим в первую очередь правительству для получения необходимых средств на развитие различных (в том числе и социальных) направлений. Основное преимущество государственных ценных бумаг – надежность. Основной недостаток – низкая доходность.

Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность обеспечить стабильную пассивную прибыль в современных условиях свободного доступа обычных людей на .

Ценная бумага – это специальный юридический документ, который предоставляет владельцу определенные имущественные и финансовые права. Такие документы могут выступать платежным, кредитным средством.

Так, например, облигация считается разновидностью договора займа и предоставляет держателю право в зафиксированный срок получить свои средства обратно плюс процент. А вот акция – это долевая бумага , которая позволяет претендовать на имущество компании и получать дивиденды. В то время, как банковский чек предоставляет владельцу право потребовать у банка в любое время свою сумму обратно.

Каких видов бывают ценные бумаги

Как уже выше отмечалось, ценные бумаги могут давать право на возврат денежных средств или выплату дивидендов от прибыли предприятия, на его имущество. Независимо от типа бумаг, обычно инвесторы вкладывают в них средства исключительно с целью заработать, а никак не с желанием принимать участие в работе компании или претендовать на ее часть.

Акции

Акции – это долевые ценные бумаги, которые компании эмитируют в момент создания уставного капитала. На рынок поступают акции, которые компания меняет на деньги. Эмитент получает дополнительные вливания в капитал, держатель акций – права на имущество и часть прибыли.

С чего начать, инвестируя в ценные бумаги

До того, как инвестировать в ценные бумаги, нужно все хорошо изучить и продумать. Желательно изначально разработать модель действия – стратегию, в соответствии с которой будет формироваться инвестиционный портфель и выполняться те или иные действия.

Стратегии могут быть самыми разными – от покупки надежных облигаций и пассивного ожидания прибыли до активной торговли ценными бумагами и их производными.

Готовность к инвестированию определяется такими критериями:

Наличие «лишних» средств – не задействованных в крупных покупках, тратах, не заемных или взятых в кредит.
Понимание сути работы если не всего рынка, то хотя бы выбранных видов ценных бумаг, примерное представление сути их работы, особенностей устройства соответствующего сектора экономики и т.д.
Наличие профессионального советчика – опытного инвестора, который готов дать совет или взять на себя формирование инвестиционного портфеля и полное им управление.
Готовность к рискам – меньше или больше, но они есть всегда. Чтобы их минимизировать, желательно вкладывать не все средства и выбирать разные виды ценных бумаг, сектора экономики, чтобы иметь возможность диверсифицировать риски.
Определение целей инвестирования – для чего приобретаются бумаги.
Выбор краткосрочных и долгосрочных видов ценных бумаг, чтобы получать доход не только в конце срока и иметь возможность гибко реагировать на изменения на рынке.

Если инвестиции в фондовый рынок выполняются для сохранения капитала и защиты от инфляции , то они будут наиболее надежными и с минимальной прибылью. Это могут быть государственные акции и облигации, которые требуют минимальных знаний.

Когда же инвестор хочет торговать бумагами, получать большой доход, лучше доверить управление портфелем профессионалу или разбираться во всем самостоятельно.

Основные стратегии инвестирования в ценные бумаги:

Консервативная – возможность получения стабильного не слишком высокого дохода с наименьшими рисками. Для вкладов выбираются высоколиквидные надежные бумаги – акции крупнейших компаний актуальных секторов экономики, государственные облигации и т.д. Система идеальна для новичков.
Оптимальная – инвестирование в компании со средним риском с хорошей прибылью и ощутимыми рисками в случае неудачного прогноза.
Агрессивная – вклад в самые рискованные сектора (молодые, только развивающиеся, компании, разного типа стартапы), с большими рисками и огромными прибылями в случае удачи. Подходит только для профи.

Возможные риски

Риски бывают систематическими и диверсифицируемыми. К первой группе относятся инфляция, изменения в законодательстве, политическая обстановка, скачки процентных ставок и остальные факторы, которые обусловлены причинами государственного и мирового масштаба.

Диверсифицируемые риски предполагают особенности конкретной ценной бумаги – неверно выбранный тип, несвоевременная покупка, низкая ликвидность на рынке, кредитные и отзывные риски, опасность банкротства компании, сбои в системах и т.д.

Минимизация рисков:

Тщательный анализ динамики изменения рыночного курса выбранной ценной бумаги.
Отказ от покупки плохо изученных бумаг, активов сомнительных компаний.
Не тратить суммы , потеря которых будет значительным ударом по благосостоянию или инвестиционному портфелю.
Максимально разнообразить портфель ценными бумагами различных типов, сроков.
Не верить рекламе , основываться лишь на фактах, статистике, анализе.

Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность сохранить и приумножить капитал при условии формирования разнообразного инвестиционного портфеля, вложения в выгодные активы и умения гибко реагировать на текущие изменения на рынке.

Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый рынок как таковой, не было его важной составляющей - рынка ценных бумаг, то отсутствовали возможности вложений в финансовые инструменты и, прежде всего, в ценные бумаги.

Финансовые инструменты – это различные формы финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые являются предметом купли и продажи на финансовом рынке. К финансовым инструментам обычно относят:

· ценные бумаги (основные и производные);

· драгоценные металлы;

· иностранную валюту;

· паи и др.

Значительную долю во вложениях в финансовые инструменты занимают инвестиции в ценные бумаги.

Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования как институциональных, так и частных инвесторов. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, который и образует «портфель», а подобного рода инвестирование называют «портфельным».

Иными словами, портфельное инвестирование означает вложение средств в совокупность ценных бумаг (акции, облигации, производные ценные бумаги и др.).

Задача портфельного инвестирования - получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.

Портфельное инвестирование имеет ряд особенностей и преимуществ:

· с помощью такого инвестирования возможно придать совокупности ценных бумаг, объединенных в портфель, инвестиционные качества, которые не могут быть достигнуты при вложении средств в ценные бумаги какого- то одного эмитента;

· умелый подбор и управление портфелем ценных бумаг позволяет получить оптимальное сочетание доходности и риска для каждого конкретного инвестора;

· портфель ценных бумаг требует относительно невысоких затрат в сравнении с инвестированием в реальные активы, поэтому является доступным для значительного числа индивидуальных инвесторов.

· портфель ценных бумаг на практике обеспечивает получение достаточно высоких доходов за относительно короткий временной интервал.

Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Для инвесторов основное значение имеет классификация ценных бумаг в зависимости от их инвестиционных возможностей. С этой точки зрения, все ценные бумаги условно можно подразделить на три вида:

· ценные бумаги с фиксированным доходом;

· производственные ценные бумаги.

К ценным бумагам с фиксированным доходом относят финансовые средства, которым присущи три свойства:

1. Для них вводится определенная дата погашения – день, когда заемщик должен выплатить инвестору, во-первых, занятую сумму, что составляет номинальную стоимость ценной бумаги, и, во-вторых, процент (если он предусмотрен условиями ценной бумаги).

2. Они имеют фиксированную или заранее определенную схему выплаты номинала и процентов.

3. Как правило, котировка их цены указывается в процентах специальной величины- доходности к погашению.

Существуют различные способы классификации ценных бумаг с фиксированным доходом, однако в самом общем виде они делятся на три категории:

· бессрочные (до востребования) депозиты и срочные депозиты;

· ценные бумаги денежного рынка;

· облигации.

Облигациями называются ценные бумаги с фиксированным доходом, по которым эмитент обязуется выплачивать владельцу облигации по определенной схеме сумму процента и, кроме того, в день погашения – номинал облигации. Существуют два основных отличия облигаций от ценных бумаг денежного рынка. Во-первых, практически все облигации продаются по номиналу с последующей выплатой процента. Во-вторых, срок погашения облигаций превышает год и может иметь протяженность в несколько десятков лет.

В зависимости от типа их эмитента облигации подразделяются на:

· государственные – эмитентом является государство (в России – в лице Министерства финансов);

· облигации государственных учреждений (в лице министерств и ведомств);

· муниципальные – эмитентом являются местные органы власти.

· корпоративные – эмитентом являются юридические лица (чаще открытые акционерные общества;

· иностранные – эмитентом являются правительственные учреждения и корпорации других стран.

Акция – это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

Существует два принципиальных отличия акций от ценных бумаг с фиксированным доходом:

· дивиденд зависит от чистой прибыли АО и теоретически может вообще не выплачиваться, может возрастать или уменьшаться. Выплаты же по облигации фиксированы по величине и носят обязательный характер - эмитент обязан осуществлять их вне зависимости от того, имеет ли он прибыль или убыток;

· для акций не устанавливается никакого срока погашения.

Акции делят на две группы – привилегированные акции и обыкновенные акции. Привилегированные акции сочетают в себе отдельные черты и акций, и облигаций.

Обыкновенные акции предоставляют инвестору два важных права:

· преимущественное право – дает возможность акционеру сохранять его долю в общем объеме выпущенных акций.

К производным ценным бумагам относят такие финансовые средства, чья стоимость зависит от стоимости других средств, называемых базовыми (основными). Самым распространенным типом базовых средств являются обыкновенные акции. Наиболее распространенными производными ценными бумагами являются опционы и финансовые фьючерсы.

Опционы бывают двух видов – опцион на покупку (количественный опцион) – и опцион на продажу (пут опцион).

Опцион на покупку – это ценная бумага, дающая ее владельцу право (но не накладывающая обязательство) купить определенное количество какой-либо ценной бумаги по оговоренной заранее цене – так называемой цене реализации в течение установленного периода времени. Инвестор, продавший опцион на покупку, обязан продать указанные в опционе ценные бумаги по цене реализации (в случае реализации опциона инвестором, купившим данный опцион).

Опцион на продажу – это ценная бумага, дающая его владельцу право (также без обязательств) продать определенное количество какой-то ценной бумаги по оговоренной цене в течение установленного промежутка времени. Инвестор, продавший опцион на продажу, обязан купить ценные бумаги по цене реализации.

Фьючерсные контракты представляют соглашение купить или продать определенное количество оговоренного товара в обусловленном месте по заранее установленной цене. Фьючерсный контракт похож на опцион с той существенной разницей, что при совершении фьючерсной сделки и продавец, и покупатель обязаны выполнить взятые обязательства.

Инвестиционная привлекательность ценных бумаг оценивается по определенному набору критериальных показателей. Последние позволяют выявить приемлемость объектов для инвестирования и сравнить его с альтернативными вариантами.

Инвестиционная привлекательность ценных бумаг зависит от их вида. Так, инвестиционные качества акций в основном связаны с возможным ростом их курсовой стоимости, получением дивидендов и обеспечением имущественных и неимущественных прав. Инвестиционная привлекательность облигаций обусловлена их надежностью. Как правило, доход по этим ценным бумагам ниже, чем по акциям, но он более стабилен. Ценные бумаги являются одним из основных видов частных инвестиции, цель которых – распределение сбережений, направленное на преумножение, накопление средств. Любое вложение денег сопряжено с рисками: колебание цен на рынке, вероятность банкротства, падение покупательной способности денег и трудности при перепродаже объекта инвестирования, опасность потери инвестиций или доходов от них вследствие инфляции. Увы, инвестиций, лишенных риска нет, поэтому любое вложение средств может привести к самым разным результатам, в минимизации рисков финансовых вложений заинтересован каждый инвестор. Ценная бумага, как документ, удостоверяющий имущественные права, обуславливает те обстоятельства, что их владельцы, способные осуществлять контроль над акционерным капиталом хозяйственных обществ обладают крупной собственностью косвенно, поскольку способны повлиять на судьбу общества. В этой связи оборот ценных бумаг становиться одним из важнейших способов перехода прав собственности на крупные промышленные комплексы, и иное ценное имущество. Через сделки с ценными бумагами происходят в основном процессы слияния и поглощения компаний, в том числе недружественные. Большая часть оборота ценных бумаг в Российской Федерации происходит с участием иностранных, в том числе оффшорных компаний, в целях оптимизации налогообложения и построения системы защиты активов. Это налагает определенные особенности как на механизмы совершение сделок с ценными бумагами, так и на разрешение споров о правах на них. Определяющее значение имеет правильный выбор способов учета прав собственности на ценные бумаги, для обеспечения сохранности прав на них, так как ценные бумаги в России в основном существуют в бездокументарном виде. Знание механизмов работы этого рынка, правового положения его участников, особенностей совершения сделок с ценными бумагами является гарантией сохранения крупной собственности и безопасной ее передачи.

Главное правило долгосрочных инвестиций на фондовом рынке – диверсификация. Диверсификация – это процесс распределения инвестиционных средств в разные активы в целях сокращения риска.

Собственные сделки с корпоративными ценными бумагами осуществляется по инициативе инвестора от его имени и за его счет. С развитием акционерных обществ, активно эмитирующих ценные бумаги, российские операторы получили широкие возможности по вложению средств в акции, векселя, облигации промышленных компаний и банков. При этом собственные сделки с ценными бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции.

На цивилизованном фондовом рынке основные факторы, которые определяют цель инвестиционной деятельности в данном секторе фондового рынка – это потребность в получении дохода и обеспечении ликвидности определенной группы активов.

Инвестиции в корпоративные ценные бумаги можно разделить на основные категории:

1. Приобретение акций для контроля над собственностью, участия в капитале и иных целей, связанных с долевой природой данной ценной бумаги.

2. Вложения в ценные бумаги с целью выгодного размещения средств, обеспечения их диверсификации и получения как регулярного (дивиденд, процент), так и спекулятивного дохода от их продажи.

3. Кратковременные спекуляции и арбитражные сделки.

4. Вложения в векселя и другие долговые обязательства, являющиеся по сути формами кредитования.

На Российском рынке корпоративных ценных бумаг объектом инвестиций преимущественно являются акции.

Цели проведения операций:

1. Долговременные инвестиции в выбранное предприятие, например, для участия в капитале или с целью размещения собственных эмиссий.

2. Приобретение акций для контроля над собственностью.

4. Краткосрочные спекуляции с акциями и арбитражные сделки.

5. Приобретение акций как рисковой составляющей портфеля при осуществлении долгосрочных инвестиций.

Знакомимся с инвестициями в ценные бумаги

Капитал может существовать в различных формах. Это могут быть деньги, оборудование, недвижимость и много другое. Сегодня я хочу рассказать о такой форме капитала, как ценные бумаги. Появление ценных бумаг было связано с необходимостью привлечения кредитных средств для расширения производства и бизнеса. Инвестиции в ценные бумаги являются отличным инструментом для . Эта статья, скорее всего, станет первой в серии постов об инвестиционных инструментах фондового рынка, поэтому ее можно назвать вводной. Перечислю основные моменты статьи:

Ценные бумаги – что это такое?;
Производные ценные бумаги;
Несколько слов про инвестиции в акции;
Заключение.

Ценные бумаги – что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий наличие определенных имущественных прав владельца или подтверждающий факт займа между инвестором и эмитентом (компанией) и дающий возможность получить определенный доход. Ценные бумаги обладают номинальной стоимостью, которая обозначена на бумаге, и рыночной стоимостью, формирующейся под влиянием спроса и предложения. Рынок ценных бумаг зачастую называют фондовым рынком, а место проведения сделок по ценным бумагам — фондовой биржей. Однако далеко не все ценные бумаги торгуются на бирже. Перечислю основные виды ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг

Теперь попробуем разобраться с основными видами ценных бумаг.

Акция - ценная бумага, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества и дает право на получение дивидендного дохода и даже на право управления компанией, если инвестор — собственник контрольного пакета акций.

Акции, в свою очередь, бывают обыкновенными и привилегированными. Акционер, обладающий обыкновенными акциями, может голосовать на общем собрании акционеров, что формально позволяет участвовать в выборах членов правления и выборе дальнейшего пути развития компании. Одна акция принимается за один голос. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть и не выплачены, т.к. распределение дивидендов по ним осуществляется после отчисления дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции не дают права управления обществом, зато именно по ним сначала осуществляется выплата дивидендов. Покупка и перепродажа акций на бирже для эмитента (компании) выгодна, т.к. исключает возможность изъятия капитала из оборота и не нарушает процесс производства.

Облигации - это долговые ценные бумаги. Держатель облигации имеет право на получение номинала ценной бумаги плюс фиксированного процента в заявленный срок. Облигации бывают корпоративные и государственные.

Государственные облигации характеризуются высокой надежностью, но доходность их относительно низкая. Корпоративные облигации имеют высокую степень риска, зато и более высокую доходность. В одной из следующих статей постараюсь подробно разобрать тему инвестирования в облигации.

Векселя - это письменные обязательства должника уплатить определенную сумму в установленный срок. Векселя бывают дисконтные (покупаются по меньшей цене, чем номинал, но продаются по номиналу) и процентные (сверх номинала начисляются проценты). Отличие векселя от облигации: во-первых, эти бумаги не котируются на фондовой бирже. Во-вторых, облигации выпускаются в бездокументарной форме, а вексель должен быть оформлен на бумаге.

Информацию по долговому рынку России и по векселям в частности можно найти в системе РВС (bills.ru). Однако, чтобы посмотреть актуальные цены по инструментам (в режиме онлайн), придется подключить терминал, который, к сожалению, платный.

Банковский сертификат - эта ценная бумага, являющаяся подтверждением владения определенным количеством средств в банке. В основном, доходность банковского сертификата сравнима с доходностью банковского вклада.

Депозитарная расписка - именная ценная бумага, которая свидетельствует о нахождении в собственности определенного количества ценных бумаг иностранного эмитента. Выпускается без номинальной стоимости.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпускающиеся государством. Это облигации, приватизационные чеки (ваучеры), казначейские обязательства, золотые сертификаты. В основном, выплаты по ним осуществляются точно в срок и отличаются высокой надежностью.
Приватизационные чеки (ваучеры) предназначались в начале 90-х годов для передачи государственных активов в частные руки в процессе приватизации. Приватизационные чеки (ваучеры) представляют сейчас только коллекционную или историческую ценность.

Золотые сертификаты выпускались в 1993-1994 годах для компенсации расходов бюджета. Золотые сертификаты предоставляли владельцу получить право на погашение сертификата рублями, исходя из цен на золото на Лондонском рынке, или золотыми слитками на руки.

Виды производных ценных бумаг

Производные ценные бумаги – это документарные или бездокументарные контракты, возникающие в результате изменения цены базисного актива, на основе которого построен контракт. Если акции и облигации торгуются на фондовом рынке, то производные ценные бумаги торгуются на срочном рынке. Еще одно отличие: у производных ценных бумаг есть определенный срок действия.

Виды производных ценных бумаг:

Опцион - контракт, предоставляющий возможность купить строго оговоренное количество актива на определенную дату в будущем. Покупая опцион, покупатель платит продавцу цену опциона (называется премия), т.е. цена опциона отличается от цены базового актива, на основе которого был создан контракт. По срокам опционы делятся на:
- Американский опцион - исполняется в любое время до окончания срока договора;
- Европейский опцион - исполняется точно в срок, прописанный в контракте.

Еще различают колл-опцион (на покупку) и пут-опцион (на продажу).

Пример. Инвестор покупает пут-опцион за 100р (премия). Базовый актив на дату покупки составляет 500р. На момент закрытия опциона цена на актив получилась 300р. Финансовый результат такой сделки будет составлять: 500 – 300 – 100 = 100. Т.е. инвестор получил 100р чистой прибыли.

Фьючерсный контракт - это обязательство купить базовый актив в будущем определенного объёма на точную дату по заранее оговоренной цене. В отличие от опциона, у покупателя и продавца нет права отказаться от исполнения контракта.

Пример. Нам нужна 1 тонна зерна в октябре, и мы не знаем, будет ли рост цены на зерно или нет. Чтобы застраховаться от этого, мы заключаем в июле фьючерсный контракт на зерно по ценам июля. Тем самым мы при любой рыночной ситуации в октябре купим зерно по ценам июля.

Своп – соглашение между двумя сторонами о проведении обмена базовыми активами или платежами по этим активам в будущем по заранее оговоренным условиям. Выигрывает та сторона, которая лучше спрогнозировала динамику ставок. Свопы дают возможность инвесторам снизить валютные и процентные риски, расходы по управлению портфелем из ценных бумаг.

Свопы – это внебиржевые контракты, которые не регламентируются государством и осуществляются через специальных посредников – банки (именуются еще своповыми банками) и дилеров.

Инвестиции в акции

Чтобы грамотно инвестировать в акции, нужно обладать знаниями фундаментального и технического анализа. Акции - инструмент очень нестабильный, подверженный большим ценовым колебаниям. Достаточно посмотреть на график наиболее ликвидных акций. Например, акции М.Видео серьезно просели в 2008 году и в конце 2014.

Как мы видим, просто так взять и купить акции и оставить их в надежде на получение пассивного дохода не получится. Да, некоторые компании выплачивают дивиденды, но процент этот можно не почувствовать из-за инфляции или из-за падения цены акции. Это связано с развивающейся экономикой нашей страны. Трейдерам гораздо выгоднее играть на курсе акций, чем держать их несколько лет. Хотя некоторые компании в последнее время выплачивают дивиденды с процентной ставкой более 10%.

В развитых странах дела обстоят несколько иначе. Дивиденды выплачиваются в районе 3-5%, и это очень хороший показатель в условиях более низких кредитных ставок и умеренных рисков. К тому же для инвесторов в США и ряда других стран существуют специальные выплаты и программы buyback.

В акции имеет смысл инвестировать в расчете на долгосрочную перспективу, как это делал знаменитый . В основе его стратегии лежит фундаментальный анализ. Бумаги для своего портфеля он выбирал особенно тщательно, основываясь на показателях финансовой отчетности. Суть такого инвестирования заключается в том, чтобы постепенно наращивать объемы своего портфеля, следя за финансовыми показателями компаний, в кризисные моменты не продавать акции, а наоборот покупать подешевевшие активы.

Если не случится глобальных войн или других катаклизмов и экономика страны будет развиваться, то портфель будет расти за счет роста стоимости акций и дивидендной доходности. Горизонт инвестиций при такой стратегии — более 10 лет.

Заключение

В заключение хочу отметить, что для успешного инвестирования в ценные бумаги нужно обладать довольно большим объемом знаний и опыта. Если такого опыта нет, то можно воспользоваться услугами доверительного управления или вложиться в (о которых я уже писал). Но процентов, соизмеримых с прибылью, получаемой от , вряд ли стоить ждать. Возможно, у кого-то из читателей есть опыт инвестирования в ценные бумаги. Отпишитесь в комментариях, с какими именно инструментами работали и сколько получилось заработать.

Вложение капитала в различные ценные бумаги – это возможность защиты накоплений от инфляции, а также источник дополнительной прибыли. Является одним из наиболее распространенных доходных инвестиционных инструментов в мире.

В процессе накопления деньги имеют свойство обесцениваться под действием национальной и мировой инфляции, снижения ликвидности накоплений, рисков потери средств при банкротстве банка (если средства хранятся в нем). Приобретение ценных бумаг – покупка активов, рост стоимости которых – доход. Следовательно, торговля ими – способ сохранения и приумножения капитала.

Уровень доходности и риска зависит от выбранного вида инвестиций. Здесь работает правило, чем выше прибыльность вложения, тем выше и возможность потери денег.

Вкладывайте средства в разные варианты, чтобы снизить риски

Государственные ценные бумаги

Это особенный вид документов (облигации), которые являются подтверждением долговых обязательств эмитентов. Они выпускаются государством и продаются на рынке для решения различных задач. Владелец получает определенные гарантии того, что условия договора (выплата процентов, погашение долга в срок и т. д.) будут выполняться.

Доходность инвестиций в ценные бумаги в этом случае зависит от рыночной цены и устанавливается по результатам годовой прибыли.

В качестве эмитентов, т. е. тех, кто выпускает бумаги, выступают:

органы исполнительной власти федерального уровня и субъектов РФ;
органы местного самоуправления;
инвесторы.

Другими словами это государство, правительство, региональные власти, муниципалитеты, акционерные общества, различные финансовые структуры и т. д.

Кратко классификация ценных бумаг

По периоду обращения в продаже различают:

краткосрочные (выпускаются максимум на год);
среднесрочные (период обращения может составить от одного года до пяти лет);
срок действия долгосрочных превышает пять лет.

По типу дохода классифицируются следующим образом:

процентные (ставка может быть единой, плавающей или иметь несколько ступеней);
индексируемые (цена меняться);
дисконтные (размещают по заниженной стоимости);
выигрышные (прибыль в виде выигрышей);
комбинированные (доход является совокупностью основных действий нескольких типов бумаг).

Преимущества и недостатки инвестиций

Достоинства:

Нет проблем с покупкой и продажей. Номинальная стоимость таких бумаг невысока и доступна буквально каждому. Из-за высокой ликвидности найти покупателя несложно.
Большой выбор. На данный момент представлено более 40 выпусков. Инвестор может выбрать исходя из предпочтений по доходности, срокам выплат, процентной ставки и т. д. Долгосрочные лучше обходить стороной, они слишком чувствительны к состоянию экономики, а учитывая нынешнюю нестабильную обстановку, покупка не будет выгодной.
Надёжность. Получение дохода гарантирует государство, выплаты могут быть заморожены разве что из-за дефолта, что маловероятно.

Из недостатков отмечают относительно небольшую прибыль, однако это все равно больше, чем в случае с банковским депозитом.

Не стоит забывать и про высокий уровень инфляции, который способен обесценивать разницу в цене

Инвестиции в векселя банков

Вексель – одна из разновидностей ценных бумаг, представляющая собой денежное обязательство, которое оформлено письменно на бумаге определенной формы. Обладатель имеет право потребовать от лица, выпустившего документ, выплаты указанной суммы.

Принцип действия:

Инвестор передает банку деньги в обмен на вексель.
Банк обязуется выплатить определенную сумму в оговоренный в векселе срок.

Виды:

Процентные. Прибыль представлена процентами по векселю, насчитанному по истечению срока его действия.
Дисконтные. Доход формируется из разницы между ценой приобретения (меньшей номинала) и стоимостью (номинальной) продажи векселя.

Векселя могут применяться в различных сферах

Инвестирование в ценные бумаги банка: преимущества и недостатки

Достоинствами этого варианта инвестиций являются:

Высокая ликвидность. Вексель может использоваться как залог при обращении в банк за кредитом. Также отмечается высокий спрос на рынке ценных бумаг.
Приумножение капитала.
Известный уровень прибыльности.
Получение выплаты по векселю в любом филиале банка.
Возможность использования векселя при оплате услуг/товаров/работ в России и других странах.
Простота процедуры инвестиций, не требующая открытия счета в банке.

Недостатки:

Высокая цена векселя. Однако некоторые коммерческие банки выпускают ценные бумаги с низкой стоимостью для привлечения новых инвесторов.
Потеря возможной прибыли при досрочном погашении векселя в филиале банка.
Процентная ставка по ценным бумагам ниже, чем по банковскому депозиту.
Средства, вложенные в вексель, не попадают под действие ФЗ №177 «О страховании вкладов».

Доход по векселю подлежит налогообложению

Уровень доходности

Рассмотрим кратко оценку эффективности инвестиций в ценные бумаги банка.

Прибыльность зависит от 2-х факторов:

срок инвестирования;
размер инвестиций.

Процентная ставка по векселю ниже на 2-3 базисных пунктов и более процентов по депозитам. Это правило касается, по большей части, государственных финансовых организаций и кредитных учреждений, входящих в ТОП-100 банковского рейтинга России. Другие банки с меньшей ликвидностью устанавливают проценты выше или на уровне ставки по депозитам . Поэтому такое влож

Вложение денег в ценные бумаги более заманчивое, но сопряжено с большим уровнем риска потери средств из-за возможности банкротства учреждения.

Нельзя забывать про уплату налогов с прибыли, полученной по векселю, в размере 13%.

Существует множество вариантов инвестирования в ценные бумаги

Выпускаются коммерческими компаниями. Представляет собой один из вариантов пассивного дохода с меньшей доходностью в сравнении с акциями, но большей надежностью. Поэтому основная рекомендация для начинающих — инвестиции в ценные бумаги корпораций (облигации) должны составлять 5-15% от всего инвестиционного портфеля.

Особенности инвестиционного инструмента:

превышение объема капитализации (рынка) корпоративного долга уровня капитализации фондового рынка России. Обусловлено тем, что данный вид инвестиций – эффективный метод привлечения инвесторов, плюс, ставки по займам ниже, чем предлагают кредитные организации. Поэтому фирмы, выпускающие облигации, предлагают в обмен на средства хороший уровень прибыльности в совокупности с низким риском;
даже в условиях экономического кризиса отмечается положительная динамика развития корпоративного долга в стране;
основная доля предложений корпоративных облигаций сосредоточена в финансовом секторе, далее следуют нефтегазовая, энергетическая, транспортная сферы и связь. Лишь 16% от рынка приходится на другие области;
Основные заемщики – это системообразующие корпорации (например, Сбербанк и Газпром) и региональные организации с государственной протекцией;
приемлемое соотношение уровня рисков к доходности. Поэтому при правильном управлении портфелем реально достичь доходности, которая будет превышать в 2 раза прибыльность банковского депозита.

Большинство корпоративных ценных бумаг отличаются высокой надежностью и ликвидностью

Инвестиции в акции предприятий

Представляет собой свидетельство о внесении определенной доли в уставной капитал акционерного общества, что дает владельцу акции получить дивиденды, а собственникам контрольного пакета акций или большей доли – принимать участие в управлении деятельностью организации.

Виды:

Обыкновенные. Дают право голоса на общем собрании акционеров, следовательно, принимать участие в выборах директоров и принятии управленческих решений. Недостаток – возможность неполучения дивидендов, так как в первую очередь выплачиваются проценты по второму виду ценных бумаг.
Привилегированные. Права обладателя аналогичны предыдущему виду. Главное преимущество – начисление дивидендов производится в первую очередь.

Чтобы эффективно инвестировать в акции, нужно:

знать методы определения доходности вложений в ценные бумаги;
иметь опыт в фундаментальном и техническом анализе;
учитывать нестабильность и подверженность большим колебаниям цены на рынке акций;
уметь анализировать состояние компании, в капитал которой намерены вложиться. Рекомендуется отдать предпочтение проверенным и крупным корпорациям. Инвестиции в стартапы сопряжены с большим рисками потери средств;
понять, что вложение в ценные бумаги компаний относится к долгосрочным инвестиционным средствам;
уметь торговать на бирже или воспользоваться , так как торговля – залог получения прибыли в кратчайшие сроки.

Необходимо найти честного трейдера, который не первый год работает в данной сфере

Другие виды ценных бумаг и их понятие

Опцион представляет собой возможность приобретения строго указанного объема актива на оговоренную дату в будущем. Существует две разновидности: американский – может быть исполнен в любое время, вплоть до окончания срока действия договора; европейский – сугубо в оговоренный в контракте срок.
Фьючерсный контракт представляет собой обязательство приобрести оговоренный актив в будущем, в указанном объёме на точную дату по прописанной в контракте цене. Главное отличие от опциона – ни покупатель, ни продавец не могут отказаться от выполнения условий договора.
Своп представляет собой соглашение между лицами об обмене оговоренным активом или платежом по данным активам в будущем по условиям, прописанным в контракте. Доходность сделки зависит от способности каждой стороны спрогнозировать динамику ставки в будущем. Своп – возможность уменьшения валютных и процентных рисков, а также затрат на управление портфелем.

Подводя итог, рассмотрим таблицу видов ценных бумаг и их характеристик.

Необходимо иметь базовые знания в данной сфере

Основные принципы инвестирования

Сначала нужно определиться с инвестиционной стратегией:

Умеренно-консервативная. Среди облигаций в портфеле присутствует некоторая доля акций крупных корпораций. Риск относительно невелик. Доходность – ниже среднего.
Консервативная. Подходит инвесторам, стремящимся свести риски при вложении в ценные бумаги к минимуму. Минус – низкая доходность. Используется также при условии сильных колебаний или спада на рынке акций.
Умеренно-агрессивная. Среди акций крупных корпораций присутствуют государственные облигации. Допускается включение в портфель ценных бумаг компаний второго эшелона. Риски – выше среднего, как и доходность.
Агрессивная. В инвестиционном портфеле нет государственных облигаций. Он состоит из бумаг компаний 2-го и 3-го эшелонов, а также венчурных предприятий. Риски очень высоки, как и возможная прибыль.

В зависимости от уровня знаний инвестор может:

Сам торговать ценными бумагами (имеются определенные знания, опыт и время на отслеживание рыночных изменений).
Воспользоваться услугами сторонних организаций – доверительное управление банков или инвестиционных компаний, ПИФ (отсутствие знаний при наличии достаточной суммы средств).

Как вложить деньги в ценные бумаги без наличия знаний

Согласно действующему законодательству, далеко не все организации могут управлять портфелем инвестиций. Для этого у них должна иметься соответствующая лицензия. Также обратите внимание при выборе на опыт и надежность организации, предлагаемые варианты инвестиций, а также отзывы в интернете.

После выбора организации заключается договор на доверительное управление, после подписания которого инвестор передает средства и ждет прибыли.

Преимущества:

Профессиональное управление.
Государственный контроль.
Возможность выбора уровня риска и доходности инвестиций.

Перейдем к рассмотрению недостатков. Нужно учитывать и дороговизну подобных услуг. за свои услуги взимает 0,5-5% от стоимости активов ежегодно и не важно, прибыльным был год или нет. Стоимость услуг инвестиционных компаний и банков выше – 10-25% от полученной прибыли.

Еще один минус подобных инвестиций: решения о вложении принимаются управляющим, но вся ответственность лежит на инвесторе.

Самостоятельное управление, часто оказывается эффективнее доверительного

Как инвестировать в ценные бумаги самостоятельно

Для торговли ценными бумагами необходимо воспользоваться услугами брокера.

При выборе нужно обратить внимание на:

надежность;
уровень профессионализма;
наличие разрешительной лицензии с неистекшим сроком;
размер комиссии при совершении сделок и выводе средств;
членство брокера на бирже ММВБ, РТС и других;
возможность удаленного управления торгами;
наличие собственной аналитической службы будет дополнительным плюсом, но вовсе не обязательно.

После выбора брокера необходимо открыть счет.

На этом этапе будет предложено 2 варианта работы:

С услугами консультанта, включая управление портфелем, помощь в выборе стратегии торговли, распределении средств на счету и прочее. Стоимость сервиса колеблется от 30 000 до 1,5 млн. рублей, не считая комиссий от сделок.
Работа через онлайн-терминал. В этом случае предусмотрена только комиссия за оборот средств на счету.

После выбора варианта можно приступать к торговле.

Покупайте несколько удобных для вас акций

Итоги

Выбор инвестиционного инструмента напрямую зависит от инвестиционной стратегии, целей и задач. Для долгосрочных инвестиций лучше всего подойдут облигации и акции компаний, но для скорейшего получения дохода нужно начать торговать акциями на бирже, а также включить в портфель ценные бумаги компаний 2-го и 3-го эшелона, опционы и другие.